Obrtni kapital je novac i imovina koja se lako može unovčiti za financiranje svakodnevnog poslovanja tvrtke. S podacima o obrtnom kapitalu možete dobro upravljati svojim poslovanjem i donositi prave odluke o ulaganju. Izračunom obrtnog kapitala također možete utvrditi je li poduzeće sposobno podmiriti svoje kratkoročne obveze i koliko dugo. Tvrtke kojima nedostaje ili nemaju obrtni kapital imat će problema u budućnosti. Izračun obrtnog kapitala vrlo je koristan za procjenu jesu li poslovne aktivnosti dovoljno učinkovite u korištenju resursa tvrtke. Formula za izračun obrtnog kapitala je:
Obrtni kapital = obrtna imovina - kratkoročne obveze.
Korak
1. dio 2: Izračun obrtnog kapitala
Korak 1. Izračunajte iznos kratkoročne imovine
Kratkotrajna imovina je imovina poduzeća koja se može pretvoriti u novac u roku od jedne godine. Ta se imovina sastoji od gotovine i drugih kratkoročnih računa. Računi uključeni u tekuću imovinu uključuju potraživanja, unaprijed plaćene troškove i zalihe.
- Ti se podaci obično prezentiraju u bilanci tvrtke s opisom "tekuća imovina".
- Ako bilanca ne uključuje iznos kratkotrajne imovine, pročitajte je redak po redak. Zbrojite sve račune koji odgovaraju definiciji tekuće imovine da biste pronašli brojku. Možete zbrajati „potraživanja od kupaca“, „zalihe“, „gotovinu“i druge račune koji spadaju u kategoriju gotovine.
Korak 2. Izračunajte iznos tekućeg duga
Tekuće obveze su obveze koje dospijevaju u roku od jedne godine. Računi koji su uključeni u tekuće obveze uključuju obveze prema dobavljačima, obračunate obveze i dospjele obveze.
U bilanci bi trebao biti prikazan iznos tekućeg duga. Ako ih nema, u bilancu stanja možete zbrojiti tekuće račune, na primjer "plaćanje prema trgovini", "porez" i "kratkoročni dug"
Korak 3. Izračunajte iznos obrtnog kapitala
Ovaj se izračun vrši uobičajenim oduzimanjem. Od kratkotrajne obveze oduzeti kratkoročnu imovinu.
- Na primjer, tvrtka ima tekuću imovinu od 50.000 USD i kratkoročne obveze od 24.000.000 USD. Prema gornjoj formuli, ovo poduzeće ima obrtni kapital od 26.000.000 Rp koji se može upotrijebiti za otplatu tekućih dugova, a još je više sredstava od tekuće imovine za podmirivanje drugih potreba. Višak sredstava može se koristiti za financiranje operativnih aktivnosti, plaćanje dugoročnog duga ili raspodjelu dioničarima.
- Ako su kratkoročne obveze veće od obrtne imovine, to znači da postoji deficit obrtnog kapitala. Deficit radnog kapitala može biti pokazatelj da je poduzeće insolventno i može se prevladati povećanjem dugoročnog duga. Ovo stanje ukazuje na problem u tvrtki i nije pravi izbor za ulaganje.
- Na primjer, poduzeće ima tekuću imovinu od 100.000.000 Rp i kratkoročne obveze od 120.000.000 Rp, što rezultira manjkom radnog kapitala od 20.000.000 Rp. Drugim riječima, tvrtka neće moći otplatiti svoj kratkoročni dug te će morati prodati svoju osnovnu imovinu za 20.000.000 Rp ili tražiti druge izvore sredstava.
- Kako bi nastavila s radom uz otplatu duga, tvrtka se može prijaviti za restrukturiranje duga ako joj prijeti stečaj.
Dio 2 od 2: Razumijevanje i upravljanje obrtnim kapitalom
Korak 1. Izračunajte trenutni omjer
Kako bi saznali više o stanju tvrtke, analitičari koriste pokazatelj financijskog zdravlja koji se naziva "trenutni omjer". Tekući omjer izračunava se korištenjem istih podataka u ranije izračunu obrtnog kapitala, ali rezultat je omjer, a ne u rupijama.
- Omjer je usporedba između dva broja. Izračun omjera vrši se običnom podjelom.
- Za izračun tekućeg omjera podijelite kratkoročnu imovinu s kratkoročnim obvezama. Tekući omjer = kratkoročna imovina: kratkoročne obveze.
- Koristeći isti primjer, trenutni omjer tvrtke iznosi 50.000.000: 24.000.000 = 2,08. Omjer 2.08 pokazuje da je kratkoročna imovina tvrtke 2.08 puta veća od njezinih tekućih obveza.
Korak 2. Znajte što omjer znači
Trenutni omjer koristi se za procjenu sposobnosti tvrtke da otplati tekući dug. Ukratko, ovaj omjer opisuje koliko je tvrtka sposobna platiti svoje račune. Trenutni omjer obično se koristi za usporedbu financijskog stanja poduzeća s drugim tvrtkama ili s industrijom.
- Najidealniji omjer tekućih transakcija je 2.0. Tvrtke s malim omjerom struje ili ispod 2,0 mogu se suočiti s visokim rizikom od insolventnosti. S druge strane, trenutni omjer veći od 2,0 ukazuje na to da je menadžment previše oprezan i manje od optimalnog u iskorištavanju poslovnih mogućnosti.
- Na istom primjeru, trenutni omjer 2,08 ukazuje na zdravo financijsko stanje tvrtke. Drugim riječima, kratkoročna imovina može financirati tekuće obveze dvije godine pod pretpostavkom da iznos duga ostane isti.
- Trenutni omjer koji se smatra dobrim ovisi o industriji. Neke kapitalno intenzivne industrije zahtijevaju više posuđenih sredstava za financiranje svojih aktivnosti. Proizvodna poduzeća obično imaju visoke omjere struje.
Korak 3. Izvršite upravljanje obrtnim kapitalom
Poslovni menadžer mora poznavati sve aspekte koji utječu na obrtni kapital kako bi mogao njime pravilno upravljati, kao što su zalihe, potraživanja i obveze. Također mora biti u mogućnosti procijeniti isplativost i rizike koji proizlaze iz nedostatka ili viška obrtnog kapitala.
- Na primjer, tvrtka kojoj nedostaje obrtni kapital neće moći otplatiti kratkoročni dug, dok preveliki obrtni kapital također može predstavljati problem. Tvrtke koje imaju puno obrtnog kapitala mogu ulagati u poboljšanje dugoročne produktivnosti. Na primjer, višak obrtnog kapitala može se uložiti u nove proizvodne pogone ili proširiti marketinšku mrežu otvaranjem novih trgovina. Ovo ulaganje može povećati vaš prihod u budućnosti.
- Ako je omjer obrtnog kapitala previsok ili prenizak, razmotrite sljedeće prijedloge kako biste ga poboljšali.
Savjeti
- Pokušajte dobro upravljati računima kako bi svi klijenti plaćali na vrijeme. Ako postoji problem s zaostalim dugovima, ponudite popust za one koji plaćaju prijevremeno.
- Otplatiti kratkoročni dug na dan dospijeća.
- Ne kupujte dugotrajnu imovinu (npr. Novu tvornicu ili novu zgradu) s kratkoročnim dugom jer će biti jako teško pretvoriti osnovnu imovinu u gotovinu tako da utječe na obrtni kapital.
- Održavajte idealnu količinu zaliha tako da nema nedostatka ili viška. Mnogi proizvođači upravljaju zalihama na temelju metode "just in time" (JIT) jer je učinkovitija. Ovom metodom roba se proizvodi po narudžbi i izravno distribuira distributerima/kupcima kako bi se smanjio skladišni prostor i rizik od oštećenja.
