Uz sve veću nestabilnost i krizu globalnih financijskih tržišta posljednjih godina, ulaganje u zlato postaje sve popularnije s vremena na vrijeme. Međutim, još uvijek ima mnogo ulagača koji nisu uvjereni da je zlato dobar investicijski proizvod i dobar alat za kupnju imovine. U biti morate razumjeti razliku između ulaganja u zlato i drugih metoda ulaganja kako biste kupovali u skladu s vašim dugoročnim ciljevima.
Korak
Metoda 1 od 2: Razumijevanje rizika i koristi od ulaganja u zlato
Korak 1. Proučite povijest zlata kao sredstva plaćanja
Zlato se koristi kao sredstvo plaćanja daleko duže od većine drugih instrumenata. Iako ne prihvaćaju sva mjesta zlato kao idealno sredstvo plaćanja, mnogi ga prihvaćaju tako da se zlato od 19. stoljeća smatralo "de facto" univerzalnom valutom. Iako se više ne koristi kao uobičajeno sredstvo plaćanja, mnogi ljudi vjeruju da se zlato mora ponovno koristiti kao valuta.
- Većina svjetskih gospodarskih sila odlučila je napustiti standard plaćanja u zlatu tijekom Velike depresije. Sjedinjene Američke Države djelomično su napustile ovu valutu za vrijeme vladavine Franklina Roosevelta i potpuno zaboravile na nju kada je Richard Nixon postao predsjednik.
- Gotovo sva moderna valuta je papirnati novac čiju vrijednost određuje vlada koja je novac izdala. Kritičari standardizacije vrijednosti zlata govore isto o zlatu (ono se cijeni samo zato što ga vlada smatra vrijednim).
Korak 2. Shvatite zašto je zlato dobra investicija
Zlato se obično kupuje kao “sigurnosna mreža” od različitih oblika rizika ulaganja na tržištu. Drugim riječima, može pružiti zaštitu od loših performansi na tržištu, inflacije i fluktuacija valute. Cijena zlata određena je količinom potražnje i ponude, a ne vrednovanjem valute ili padom tržišnih performansi.
- Zlato može vaš portfelj ulaganja učiniti raznolikijim. Jedan od ključeva financijske diverzifikacije je posjedovanje različite imovine (dionica, obveznica, nekretnina, plemenitih metala, razne druge robe). Prilikom diverzifikacije imovine vrlo je važno prikupiti imovinu različite vrijednosti (koja nije međusobno povezana). Tradicionalno, zlato je imalo nisku korelaciju s burzama u Sjedinjenim Državama, tržištima u nastajanju i obveznicama visoke vrijednosti. Zapravo, zlato ima nižu korelaciju s ovom imovinom od korelacije između jedne i druge imovine. To znači da zlato ima veliki potencijal diverzifikacije.
- Zlato služi i kao zaštitna mreža za inflaciju. Cijene zlata imaju tendenciju rasta zajedno s inflacijom. To se događa jer kada dođe do inflacije, ulagači povećavaju vrijednost zlata kupujući ga kao alternativu gotovini.
- Iako se o prednostima zlata kao ulaganja vodi velika rasprava, ono se obično smatra dobrim skladištem vrijednosti. Čak i ako se kupovna moć gotovine vremenom smanji zbog inflacije, vrijednost zlata će ostati stabilna.
Korak 3. Shvatite zašto je zlato loše ulaganje
Među ulagačima raste mišljenje da zlato nije siguran proizvod za ulaganje, niti je najbolja zaštitna mreža protiv inflacije.
- Neki istraživači ulaganja vide da potražnja za zlatom zapravo ne raste kada dionice padnu ili valute izgube vrijednost. Mnogi su stručnjaci koji vjeruju da je poskupljenje zlata uzrokovano samo strahom investitora koji ga kupuju u žurbi jer vjeruju da će cijena porasti. Ako je ova pretpostavka točna, zlato nije sigurna investicija kako se tvrdilo.
- Temeljito ispitivanje uspjeha zlata pokazuje da se vrijednost objekta povećala samo nekoliko puta tijekom velike inflacije ili pada tržišnih performansi. Iako neki vjeruju da zlato može postati alternativna valuta kada se uruši ekonomski poredak, još uvijek ima mnogo skeptika.
- Zlato ne daje jamstvo povrata ulaganja kao razne druge vrste ulaganja. Poznati investitor Warren Buffet odbija ulagati u zlato u bilo kojem obliku. Prema njegovim riječima, nema smisla ulagati u materijal koji nema mnogo koristi ako dionice možete kupiti od profitne tvrtke.
Korak 4. Naučite čimbenike koji utječu na vrijednost zlata
Bez obzira na to što kritičari kažu, kupnja zlata postala je popularan investicijski alat u svakoj generaciji. Na cijenu zlata utječe nekoliko čimbenika:
- Washingtonski sporazum o zlatu je sporazum sklopljen 1999. godine kojim se ograničava prodaja zlata iz 14 zemalja u jednoj godini. Motiv ovog dogovora je spriječiti tržište da ima previše zlata kako bi cijena pala. Kritičari često napadaju sporazum gledajući ga kao smetnju normalnoj ponudi i potražnji.
- Slabljenje ekonomskih performansi može natjerati investitore da prodaju svoju robu ili imovinu za gotovinu. Zbog toga se ponuda povećava, a potražnja smanjuje pa cijena zlata pada.
- Nacionalne krize ili ratovi obično povećavaju potražnju ulagača za zlatom, općenito zato što se boje deprecijacije valute. Ulagači kupuju zlatne dionice i robu kako bi se borili protiv gospodarske krize i općenito podržali vrijednost dionica.
Metoda 2 od 2: Kupnja zlatnih dionica
Korak 1. Naučite različite načine kupnje dionica zlata
Općenito, u dionice zlata može se ulagati na tri načina: dionice možete kupiti izravno od tvrtke za iskopavanje zlata; Možete kupiti zlato na burzi; i možete kupiti zlatne zajedničke fondove.
Svaka od ovih metoda ima različite prednosti i nedostatke. Kupnja dionica rudarske tvrtke omogućuje izravan pristup unosnom, ali visokorizičnom tržištu vađenja zlata, dok kupnja putem zajedničkih fondova i burzi zlata ima manji rizik i bolju diverzifikaciju
Korak 2. Analizirajte određene tvrtke za iskopavanje zlata
Najjednostavniji način ulaganja u zlato je kupnja dionica rudarskih tvrtki. Ovo je visokorizična metoda, ali je dobit najveća. Ulaganje u rudarsku tvrtku isto je što i klađenje u to da tvrtka može ostvariti profit, vrlo različito od ulaganja u različita mjesta. Temeljito analiziranje tvrtke vrlo je važno jer morate biti sigurni da mogu djelovati bolje od svojih konkurenata.
- Prilikom odabira dionica za vađenje zlata imajte na umu nekoliko stvari. Promatrajte troškove proizvodnje. Proizvođači zlata imaju nisku kupovnu moć. Dakle, sposobnost proizvodnje zlata uz niske operativne troškove je najvažnija. Ti se podaci mogu pronaći na web stranici dotične tvrtke. Posjetite stranicu "Odnosi s ulagačima" i pročitajte godišnja ili tromjesečna izvješća o zaradi.
- Obratite pažnju na količinu proizvodnje. Jaka tvrtka trebala bi moći povećati svoju godišnju proizvodnju. Jaka proizvodnja jednaka je velikoj dobiti i niskim troškovima proizvodnje. Za naznake razvoja proizvodnje pogledajte godišnje izvješće tvrtke. Tvrtka obično uključuje ovo izvješće u obliku grafikona.
- Usporedite dug tvrtke s konkurentima. Najbolji način promatranja duga je korištenje omjera duga i kapitala, koji je usporedba između imovine poduzeća i njegovih dugova. Ove se informacije mogu pronaći na web stranicama poput Morningstar.com. Što je omjer manji, to bolje.
- Pogledajte procjenu tvrtke. Koliko je prihod jedne tvrtke u odnosu na drugu? Usporedite omjer cijene i zarade dijeljenjem cijene dionice s zaradom. Ove se informacije mogu pronaći na web stranicama poput Morningstar.com, što je manji broj, to bolje.
Korak 3. Uložite u zlatne zajedničke fondove
Ako odaberete opciju nižeg rizika ili ne možete pronaći uvjerljivu tvrtku, potražite ulaganja temeljena na zajedničkim fondovima. Sredstva koja se koriste uključuju portfelj tvrtki koje vade, obrađuju i distribuiraju zlato. Kupnja ulaganja u zajedničke fondove ima nekoliko prednosti:
- Ova sredstva pružaju veću diverzifikaciju od kupnje dionica u jednoj ili više tvrtki. Dok dionice rudnika zlata obično rastu i opadaju s cijenom zlata, postoje velike razlike u performansama na temelju učinkovitosti i kvalitete upravljanja poduzećem. Kupnja zajedničkog fonda uklanja rizik odabira lošeg ulaganja (poput kupnje dionica u tvrtki s velikim dugom, na primjer) i ograničava rizik od drugih čimbenika koji utječu na cijelu industriju.
- Zlatnim zajedničkim fondovima aktivno i profesionalno se upravlja. To znači da možete dopustiti profesionalcima da odaberu koje se tvrtke smatraju najboljima u industriji. Dobar financijski menadžer odabrat će popis dionica čija se izvedba predviđa da će nastaviti rasti u industriji zlata. Shvatite da troškovi kupnje uzajamnih fondova postoje. Ova naknada uključuje fondove za upravljanje dionicama i obično je jednaka djeliću sredstava koje uložite. Potražite menadžere koji naplaćuju 1 posto ili manje od vašeg ukupnog ulaganja.
- Prilikom odabira zlatnog zajedničkog fonda obratite pozornost na njegove prošle performanse, naknade (što je niže to bolje) i njegovu ocjenu na web stranici Morningstar (što je više, to bolje). Procjene temeljene na dugim vremenskim razdobljima važnije su od kratkih. Njegove prošle performanse možete saznati i putem web stranice upravitelja. Morningstar ima sustav uzajamnih fondova s 5 zvjezdica.
Korak 4. Uložite u burzu
Burze su donekle slične uzajamnim fondovima jer pružaju ulagačima pristup širokom rasponu dionica i obveznica po pristupačnim cijenama. Neke burze omogućuju izravan pristup za kupnju i držanje ovih roba, dok druge omogućuju kupnju i prodaju pristupa terminskim ugovorima. Otkup zlata izravno uključuje vrijednost skladišta i temelji se na njegovoj trenutnoj prodajnoj cijeni, dok su terminski ugovori financijski instrumenti koji se temelje na predviđanjima buduće cijene zlata.
- Burze se razlikuju od uzajamnih fondova po tome što otvoreno prodaju investicijske proizvode poput dionica, dok su njihove cijene postavljene na temelju indeksa poput XAU, GDM ili CDNX (Vrijednost zajedničkih fondova ažurira se svakodnevno na temelju vrijednosti imovine u tome).
- Ulaganje u zlato na burzi obično je niže cijene od uzajamnih fondova jer ne koristi aktivnog financijskog menadžera, već se vrši pasivno na temelju indeksa. Na primjer, SPDR Gold Products na burzi slijede samo cijenu zlatnih poluga. Kupnjom ovog proizvoda posredno imate zlato.
- Burze su izvrsna opcija ako želite veću fleksibilnost po nižoj cijeni. Burze vam omogućuju ne samo ulaganje u zlato, već i ulaganje u samu operaciju vađenja zlata. Najočitiji nedostatak je nedostatak aktivnog menadžera. Dakle, male su šanse da nadmašite indeks koji se koristi jer u osnovi ulažete u indeks. S druge strane, mogućnost izvedbe pod indeksom također je manja.
Korak 5. Kupite dionice zlata
Nakon što ste odlučili koristiti neku od metoda ulaganja, vrijeme je za kupnju. Tri gore navedene metode mogu se izvršiti putem internetskog posrednika, poput TD Ameritrade ili E*Trade. Burzovne posrednike možete pronaći i izvan mreže.
- Nakon otvaranja novog računa, potražite simbol za željenu dionicu ili burzu. Na primjer, ako želite kupiti dionicu Barrick Golda, simbol je NYSE: ABX. To znači da se zlatom Barrick (ili ABX) trguje na njujorškoj burzi u Sjedinjenim Državama.
- Da biste ga kupili, samo unesite nalog za kupnju putem svog brokera, zatim unesite simbol dionice, željenu burzu ili zajednički fond i broj dionica koje želite kupiti, a zatim podnesite kupnju. Ako na vašem računu ima dovoljno gotovine, dionice su već vaše. Imajte na umu da brokeri obično traže provizije koje se uvelike razlikuju.
- Ovu kupnju možete izvršiti i kontaktiranjem brokera putem broja navedenog na službenoj web stranici.
- Uzajamni fondovi mogu se kupiti putem financijskih savjetodavnih usluga. Savjetnik će tražiti dodatne naknade osim onih koje se naplaćuju za upravljanje zajedničkim fondom. Ove savjetodavne usluge mogu vam pomoći u pronalaženju najprikladnijeg financiranja.
Savjeti
- Poništite kupnju zlata u skladu sa strategijom ulaganja. Zlato ne nudi uvijek velike dugoročne povrate ulaganja. Kao "nekorištena" roba, njegova ponuda je relativno konstantna, ali je njezina potražnja vrlo nestabilna. Ako koristite zlato kao zaštitnu mrežu, prodajte zlato kada su tržišni učinci visoki, a zatim otkupljujte kada su tržišni uvjeti nestabilni.
- Pitati pitanje. Niste profesionalac u industriji, ali upravljanje zlatom trebate prepustiti ovlaštenom stručnjaku. Pobrinite se da vjerujete onome tko upravlja vašim novcem.
