Kada kupujete dionice, kupujete vlasništvo u tvrtki koja je izdala dionice. Kao vlasnik, imate nekoliko prava. Na primjer, dionički ulagač ima pravo na dividendu ako tvrtka ostvari dovoljan prihod. Ulagači također mogu prodati svoje dionice i ostvariti financijsku korist. Možete kupiti dionice određene tvrtke ili kupiti dionički zajednički fond.
Korak
1. dio 3: Proučavanje burze
Korak 1. Saznajte kako funkcionira burza
Burza funkcionira kao i svako drugo tržište. U ovom slučaju proizvod kojim se trguje dio je vlasništva u tvrtki. Ovaj dio nazivamo zalihama. Dionicama se trguje na burzi. Burzu možete smatrati tržištem. U Sjedinjenim Državama glavne burze uključuju New York Stock Exchange i Nacionalno udruženje automatiziranih kotacijskih sustava trgovaca vrijednosnim papirima (NASDAQ).
- Cijene dionica kreću se gore -dolje ovisno o ponudi i potražnji. Kada postoji velika potražnja za određenom dionicom, cijena te dionice će porasti. Budući da ima više zainteresiranih kupaca nego prodavača, cijena dionica će rasti. Kad bude više prodavača nego kupaca, cijena će pasti.
- Cijena dionice odraz je mišljenja investicijske zajednice o dionicama. Cijena ne odražava uvijek pravu vrijednost tvrtke. To znači da na kratkoročne cijene često utječu emocije ljudi, a ne činjenice. Cijene se mogu kretati na temelju istinitih informacija, dezinformacija i tračeva.
- Vaš cilj kao dioničkog ulagača je kupiti dionice tvrtke čija će se vrijednost s vremenom povećavati. Ako društvo koje izdaje dionice može povećati prodaju i ostvariti veći profit, ulagači mogu kupiti više njegovih dionica. Ako se cijena dionice poveća, možete prodati svoje dionice i ostvariti dobit.
- Na primjer, zamislite da kupujete 100 dionica po cijeni po dionici od 1500 Rp. Ulažete 15.000 Rp. Nakon dvije godine cijena dionice porasla je na 2.000 Rp. Trenutno vaša investicija vrijedi 20.000 IDR. Ako prodate svoje dionice, dobit ćete 5.000 IDR bez poreza i provizija (20.000 - 15.000 IDR)
Korak 2. Naučite uvjete vezane za kupnju i prodaju dionica
Ovi će vam uvjeti pomoći da odlučite točno koji nalog za kupnju ili prodaju želite izdati svom burzovnom posredniku. Ovi uvjeti omogućuju vam da imate određene uvjete za prodaju ili kupnju dionica.
- Otkupna cijena, poznata i kao ponuda, najniža je cijena koju možete dobiti kada želite kupiti dionice tvrtke. Recimo da želite kupiti dionice IBM -a. Ako je otkupna cijena 50 IDR po dionici, za dionice koje ste kupili platit ćete 50 IDR.
- Cijena upita (obično se naziva ponuda) najviša je cijena koju možete dobiti kada pokušate prodati dionicu. Ako posjedujete dionice IBM -a i želite ih sada prodati, dobit ćete traženu cijenu po dionici. Ako je tražena cijena 49,75 Rp, dobit ćete tu cijenu po dionici.
- Tržišni nalog je nalog za kupnju ili prodaju dionice odmah po najboljoj cijeni koja je dostupna na tržištu. Ako izdate tržišni nalog, kupoprodajnu cijenu platit ćete kao kupac. Ako prodajete, tržišna cijena koju dobijete je tražena cijena. Imajte na umu da se vaš tržišni nalog može izvršiti po višoj ili nižoj cijeni nego što ste očekivali. Zajamčeno je da će se tržišni nalog izvršiti odmah po izdavanju, međutim ne može se jamčiti njegova cijena.
- Osim tržišnih naloga, možete izvršavati i druge naloge uvjetno na svoju kupovnu ili prodajnu cijenu. Limitirani nalog, na primjer, je zahtjev za kupnju ili prodaju dionica po određenoj cijeni ili cijeni boljoj od trenutne cijene. S druge strane, stop nalog je nalog koji postaje tržišni nalog čim dionica dosegne određenu cijenu. Trebali biste se posavjetovati s posrednikom koji ima certifikat za kupnju i prodaju dionica. Pitajte brokera jesu li ove različite vrste naloga za kupnju i prodaju najbolje za vas.
Korak 3. Razmislite o kupnji zajedničkog fonda
Uzajamni fond je skup sredstava koja osiguravaju mnogi ulagači. Taj se fond sredstava može koristiti za kupnju različitih vrsta ulaganja. Možete odabrati uzajamne fondove koji ulažu u različite tvrtke. Kada ulažete putem zajedničkog fonda, posjedujete udio u raznim dionicama koje zajednički fond kupuje. Uzajamni fondovi mogu biti alternativno ulaganje koje je manje rizično od kupnje vlastitih dionica.
- Ulaganje u zajedničke fondove može smanjiti vaš rizik ulaganja zbog diverzifikacije. Ulažete li samo u jednu dionicu, vaš je rizik koncentriran u jednom poduzeću. S druge strane, zajednički fondovi mogu držati desetke (ako ne i stotine) dionica. Ako se vrijednost jedne vrste dionica smanji, to će imati mali utjecaj na vrijednost vašeg ukupnog ulaganja.
- Ako tek počinjete, uzajamni fondovi mogu biti izvrstan način za ulaganje u dionice. Odaberite uzajamni fond ako niste sigurni ulažete li u određenu dionicu ili ako nemate dovoljno vremena za istraživanje i upravljanje portfeljem dionica.
- Obratite pažnju na naknade koje naplaćuju zajednički fondovi. Imajte na umu da ćete platiti naknadu za profesionalno financijsko upravljanje u zajedničkom fondu. Na primjer, možda ćete morati platiti prodajnu naknadu pri kupnji ili prodaji zajedničkog fonda. Ulagači u zajedničke fondove također će plaćati godišnju naknadu za financijsko upravljanje i upravljanje zajedničkim fondovima. Ova godišnja naknada temelji se na određenom postotku imovine kojom upravlja upravitelj ulaganja.
- Recimo, na primjer, da imate 10.000.000 Rp uloženih u dionički zajednički fond. Ako godišnja naknada iznosi 1% imovine, vaša godišnja naknada iznosi 50.000 IDR.
Dio 2 od 3: Istraživanje kupnje dionica
Korak 1. Naučite istraživati ulaganja
Ako odlučite kupiti pojedinačne dionice umjesto dioničkog zajedničkog fonda, prvo biste trebali istražiti. Na Internetu je dostupno mnogo podataka. Pronalaženje korisnih podataka može biti malo nezgodno. Postoji nekoliko alata koje možete koristiti za analizu i odabir dionica.
- Informacije o dionicama obično se mogu pronaći na web stranici tvrtke ili u njihovom godišnjem izvješću. Oba izvora mogu pružiti vrijedne informacije o poslovnom modelu tvrtke i njihovim financijskim izvještajima. Osim toga, tvrtka redovito priprema prezentacije za investitore. Ove prezentacije često su predstavljene u lako razumljivom formatu. Proučite ove dokumente prije donošenja odluke o ulaganju.
- Web stranice poput Morningstar.com također su korisne. Novi ulagači mogu se osjećati zbunjeno čitajući tromjesečna ili godišnja izvješća. Traženjem dionica na Morningstaru možete dobiti važne informacije o tvrtki, kao što su bilanca stanja, bilans uspjeha i izvještaj o novčanim tokovima. Morningstar također nudi financijske omjere koji mogu pomoći u analizi tvrtke. Ovu web stranicu je lako pregledavati i razumjeti.
- Pretražite Google za vijesti o dotičnoj tvrtki. Pročitajte najnovije vijesti koje opisuju performanse tvrtke. Izvor vijesti trebao bi biti neovisna treća strana kako informacije ne bi bile pristrane.
Korak 2. Pronađite atraktivnu tvrtku
Prvi korak je pronaći tvrtku za istraživanje. Da biste to učinili, čitajte novine, časopise i web stranice za ulaganja poput Wall Street Journala ili Investitorovog poslovnog dnevnika. Osim toga, web stranice poput Stockchase.com mogu pružiti ulazne podatke o dionicama koje analitičari dobro ocjenjuju.
- Započnite ulaganjem u dionice plavog čipa. Dionice plavog čipa dionice su velikih i poznatih tvrtki s dobrim rezultatima i ostvarivanjem dobiti. Ova tvrtka je tvrtka koju je obično lako uočiti. Proizvode robu i usluge koje su potrošači upoznati i kupuju. Cijena dionica tvrtke obično dugoročno raste.
- Iako su te tvrtke i dalje rizične za ulagače, stabilnije su od ostalih tvrtki. Plave tvrtke imaju veliki tržišni udio na tržištima na kojima posluju. Tvrtka ima dobre izvore financiranja i ima konkurentsku prednost.
- Na primjer, dionice plavih čipova su Wal-Mart, Google, Apple i McDonald's te mnoge druge. Razmislite o tvrtkama na koje se oslanjate u pogledu robe i usluga.
Korak 3. Odaberite posao koji dobro posluje
Kad pronađete dobrog kandidata, trebali biste provjeriti neke od financijskih pokazatelja tvrtke. Usporedite ove pokazatelje s konkurentskim tvrtkama kako biste vidjeli usporedbu dviju tvrtki. Nekoliko specifičnih pokazatelja naširoko se koristi za izračun vrijednosti ulaganja poduzeća.
- Pogledajte maržu dobiti tvrtke. Marža dobiti definirana je kao (neto prihod)/(prodaja). Za ovu raspravu, neto prihod jednak je dobiti. Ovaj pokazatelj objašnjava koliki profit tvrtka ostvaruje za svaki dolar prodaje. Poduzeće uvijek želi postići veće profitne marže. Na primjer, ako tvrtka zarađuje 10 centi po prodanom dolaru, marža dobiti iznosi (.10)/(Rp1) ili 10%.
- Izvršite analizu povrata na kapital (ROE)). Vlasnički kapital odnosi se na ukupan novac koji su uložili svi dioničari društva. Povrat na kapital pokazuje koliko dobro društvo koristi novac svojih dioničara za ostvarivanje dobiti. Taj se omjer izražava kao (dobit)/(dionički kapital). Ako tvrtka zaradi 2.000.000 USD u kapitalu, zarađuje 100 USD, povrat na kapital iznosi (100.000 Rp)/(2.000.000 Rp) ili 5%.
- Pogledajte prošla i buduća očekivanja rasta tvrtke. Povećava li tvrtka stalno zaradu po dionici? Ovo je znak snažnog poslovanja koje će vjerojatno imati konkurentsku prednost.
- Usporedite povijest rasta prihoda tvrtke s poviješću njezinih konkurenata na istom tržištu. Pogledajte i predviđeni rast prihoda u sljedećih pet godina. Ako je viša od suparnika, onda postoje naznake da će se cijena dionica u budućnosti povećati.
- Pogledajte dug tvrtke. Dobro upravljane tvrtke ne bi trebale imati više duga nego što si mogu priuštiti. Jedan uobičajen način analize duga je korištenje omjera duga i kapitala (omjer duga i kapitala).
- Omjer duga i kapitala dobiva se dijeljenjem duga poduzeća s kapitalom dioničara. Što je manji postotak, to bolje. Ako tvrtka ima 2.000 USD duga i 4.000 USD kapitala, omjer duga i kapitala iznosi (2 000 000 USD)/(4 000 000 Rp) ili 50%. Usporedite ovaj omjer s omjerom u vlasništvu suparnika tvrtke.
Korak 4. Prepoznajte koncept vrijednosti
O dionicama možete razmišljati kao o strojevima namijenjenim zaradi. Ako stroj radi dobro i može donijeti veći profit, stroj postaje vrijedniji u očima investitora. Najvažniji financijski omjeri za vrijednost dionica su oni koji se odnose na zaradu.
- Najčešći način vrednovanja dionica je korištenje omjera cijene i zarade (omjer P/E). Omjer P/E dobiva se iz cijene dionice tvrtke podijeljene s godišnjom zaradom po dionici. Taj je omjer važan za procjenu vrijednosti ulaganja.
- Zarada po dionici prikazuje ukupan prihod u rupijama podijeljen s brojem dionica u posjedu javnosti. Dionice koje posjeduju ulagači poznate su kao nepodmirene dionice. Na primjer, ako zarada tvrtke iznosi 1.000.000 USD godišnje, a ona ima 10.000.000 dionica u nepovrat, zarada po dionici bila bi (1.000.000 USD)/(10.000.000 dionica) ili 10 centi po dionici.
- Pretpostavimo da se dionicama neke tvrtke trguje po cijeni od 50 IDR po dionici. Ako je zarada po dionici 5 IDR, tada je omjer P / E dionica (50 kn / 5 IDR) ili 10. Ako ulagač kupi te dionice, on će "platiti 10 puta veću zaradu".
- Ako Tvrtka A trguje s deset puta većom zaradom (ili omjerom P/E od 10), a Tvrtka B trguje s omjerom P/E 8, Tvrtka A je skuplja od Tvrtke B. Imajte na umu da je "skuplja" nema veze s cijenom dionica. Omjer je odraz koliko je cijena dionice skupa u odnosu na njenu zaradu.
3. dio 3: Investirajte
Korak 1. Istražite mogućnost kupnje dionica izravno od izdavatelja
Neke tvrtke nude izravne planove kupnje dionica (DSPP) koji vam omogućuju kupnju dionica bez korištenja posrednika. Ako planirate kupiti manji broj dionica, ovo bi mogla biti najbolja opcija za vas. Ovakav pristup štedi vam vrijeme i troškove koje morate imati ako koristite usluge burzovnog posrednika.
- Pretražite na mreži ili nazovite tvrtku čije dionice želite kupiti. Pitajte ih nude li shemu otkupa dionica. Ako je tako, tvrtka će vam poslati svoj prospekt sheme, obrazac za registraciju i druge relevantne podatke. Prospekt je dokument koji pruža sve važne informacije o kupnji dionica.
- Mnoge sheme omogućuju vam ulaganje minimalnog iznosa od 500.000 IDR mjesečno. Provjerite koje pristojbe morate platiti. Neke tvrtke nude besplatne sheme ulaganja.
- DSPP vam također omogućuje da automatski reinvestirate sve svoje dividende ako želite. Dividende vam se isplaćuju na temelju dobiti tvrtke. Upravni odbor društva mora proglasiti dividende kako bi se mogle izvršiti isplate.
Korak 2. Odaberite brokera
Ako ne možete kupiti dionice koje želite izravno od tvrtke, morat ćete pronaći posrednika. Brojne su brokerske kuće koje nude različite usluge. To znači da morate usporediti svoje mogućnosti i izabrati brokera koji vam najviše odgovara. Postoje dvije vrste posrednika: potpune usluge i sniženi.
- Posredničke usluge s punim uslugama obično su skuplje. Takve tvrtke nude svoje usluge ulagačima koji su zainteresirani za dobivanje preporuka i smjernica. Veće naknade možda vrijede primljene usluge jer brokeri s potpunom uslugom mogu pružiti vrijednu pomoć. Ako niste sigurni u svoju sposobnost odabira dionica ili nemate dovoljno vremena za istraživanje tvrtki, razmislite o suradnji s posrednikom s punim uslugama.
- Ako namjeravate donositi vlastite odluke o ulaganju, odaberite posrednika s potpunom uslugom. Nema smisla plaćati više za uslugu koju nećete koristiti. Međutim, dobra je ideja pažljivo pogledati ponudu svakog brokera kako biste bili sigurni da su njihove ponude u skladu s vašim investicijskim ciljevima.
- Potražite posrednike s punim uslugama na Internetu. Uzmite u obzir troškove, osobito dodatne troškove koji se možda neće spomenuti kada prvi put kontaktirate potencijalnog posrednika. Zamolite brokera da vam dostavi pisane detalje o svim naknadama koje vam se mogu naplatiti.
Korak 3. Otvorite brokerski i depozitni račun
Obratite se brokerskoj kući za otvaranje računa. Vaš posrednik će vas zamoliti da ispunite novi obrazac za račun. Ovaj obrazac sadrži vaše osobne podatke, zajedno s vašim iskustvom ulaganja i tolerancijom na rizik.
- Vaš posrednik mora prijaviti vašu trgovinu dionicama Poreznoj upravi. Prihod od prodaje dionica, zajedno s prihodom od dividendi, bit će prijavljen Poreznoj upravi. Morate ispuniti traženi obrazac i poslati ga natrag posredniku.
- Odlučite kako uplatiti sredstva na svoj brokerski račun. Pošaljite svom brokeru nešto novca kao početni depozit koji će se koristiti za kupnju vaših prvih dionica.
- Unesite naredbu. Recite svom brokeru koje dionice želite kupiti i broj dionica. Kada je vaša kupnja dovršena, dobit ćete potvrdu koja će se smatrati dokazom o kupnji. Sav dokaz o kupnji čuvajte u kartoteci.
