Kako uložiti u dionice (sa slikama)

2024 Autor: Jason Gerald | [email protected]. Zadnja promjena: 2023-12-16 11:15

Nije slučajno što većina bogatih ljudi ulaže u burzu. Iako još uvijek možete izgubiti novac, ulaganje u burzu jedan je od najboljih načina za postizanje financijske sigurnosti, neovisnosti i bogatstva koje će trajati generacijama. Bilo da tek počinjete štedjeti ili već osnivate mirovinski fond, vaš novac mora raditi jednako učinkovito i marljivo kao što ste to pokušali zaraditi. Međutim, da biste uspjeli na burzi, morate početi sa dobrim razumijevanjem kako funkcionira burza. Ovaj članak će vas provesti kroz proces donošenja investicijskih odluka i na pravom putu da postanete uspješan investitor. Ovaj članak ima za cilj raspraviti kako posebno ulagati u svijet dionica. Za upute o trgovanju dionicama i zajedničkim fondovima potražite povezane članke.

Korak

1. dio od 3: Postavljanje ciljeva i očekivanja

Korak 1. Napravite popis želja

Da biste postavili ciljeve, morate razmisliti o stvarima ili iskustvima koje želite, a za što ćete platiti. Na primjer, kakav biste stil života voljeli imati nakon odlaska u mirovinu? Želite li samo uobičajene stvari? Pomoću ovog popisa postavite ciljeve za sljedeći korak.

Sastavljanje popisa pomoći će vam i ako želite uštedjeti novac za buduće potrebe svoje djece. Na primjer, želite li poslati svoju djecu u privatnu školu ili na sveučilište? Želite li za njih kupiti automobil? Biste li radije pučku školu i iskoristili višak novca za nešto drugo? Postavljanje jasne slike o tome što želite pomoći će vam u postavljanju ciljeva za uštedu novca i ulaganje

Korak 2. Odredite svoje financijske ciljeve

Da biste izradili plan ulaganja, morate prvo razumjeti zašto želite ulagati. Drugim riječima, kakav financijski cilj želite i koliko morate uložiti da biste taj cilj postigli? Vaši ciljevi trebaju biti što je moguće konkretniji, tako da znate što trebate učiniti da biste ih postigli.

Popularni financijski ciljevi uključuju kupnju kuće, plaćanje sveučilišnog obrazovanja vašeg djeteta, osnivanje fonda za hitne slučajeve i štednju za umirovljenje. Umjesto postavljanja općeg cilja poput „posjedovanja kuće“, odaberite određeni cilj: „Uštedite 600 milijuna IDR za kapara za kuću od 3 milijarde IDR (većina hipotekarnih kredita zahtijeva avansno plaćanje od 20 do 25% da biste dobili najbolja kamatna stopa).
Većina investicijskih savjetnika preporučit će vam da uštedite najmanje osam puta veću plaću za potrebe umirovljenja. To će osigurati da se možete povući sa 85% godišnjeg prihoda. Na primjer, ako odete u mirovinu s plaćom od 8 milijuna IDR, morat ćete nastojati prikupiti najmanje 64 milijuna IDR svake godine kako biste se uzdržavali u prijevremenoj mirovini.
Pomoću kalkulatora školarine odredite koliko novca biste trebali uštedjeti za obrazovanje svog djeteta, koliko se nadate da ćete doprinijeti i različite vrste financijske pomoći koju bi vaše dijete moglo dobiti - na temelju vaših prihoda i ukupne vrijednosti vaše imovine. Imajte na umu da će se te naknade uvelike razlikovati ovisno o vašoj lokaciji i vrsti škole koju želite (npr. Privatna, javna itd.). Također zapamtite da troškovi tijekom fakulteta ne pokrivaju samo troškove obrazovanja, već i druge troškove, kao što su troškovi pansiona, prijevoza, knjiga i pribora za fakultet.
Prilikom postavljanja ciljeva uzmite u obzir faktor vremena. To se posebno odnosi na dugoročne projekte poput mirovinskih fondova. Na primjer: John je počeo štedjeti novac s 20 godina koristeći račun za mirovinu, s kamatom od 8%. On može uštedjeti 30 milijuna IDR godišnje u sljedećih 10 godina, a zatim prestati štedjeti, ali i dalje ostavlja novac na svom računu netaknut. Kad ima 65 godina, njegov ukupni novac iznosit će 6,4 milijarde IDR.
Mnoge web stranice nude „štedne kalkulatore“koji vam mogu pokazati koliko će vaše ulaganje rasti kroz određeno vrijeme i kamatne stope. Iako ove web stranice ne zamjenjuju savjete financijskih stručnjaka, njihovi kalkulatori mogu vam dati grubu ideju za početak.
Nakon što postavite cilj, upotrijebite razliku u svom trenutnom financijskom položaju iu budućnosti koju želite odrediti kamatnu stopu potrebnu za postizanje tog cilja.

Korak 3. Definirajte svoj profil rizika

Radnja koju poduzimate kako biste zaradili kamatu jednaka je potrebnom riziku. Vaš faktor rizika ima dvije varijable: vašu sposobnost preuzimanja rizika i vašu spremnost na to. U ovoj fazi morate postaviti neka važna pitanja, na primjer:

U kojoj ste životnoj fazi? Drugim riječima, je li vaš prihod niži ili je bliži vrhuncu vašeg potencijala?
Jeste li spremni riskirati više kako biste ostvarili veći povrat?
Koliko dugo je vaš investicijski cilj?
Koliko vam je potrebna likvidna (likvidnost govori o stvarima koje se mogu odmah pretvoriti u novac) da biste postigli svoje kratkoročne ciljeve i održali dovoljnu uštedu? Nemojte ulagati u burzu sve dok nemate hitni fond od šest do dvanaest mjeseci životnih troškova. Ovo je samo u slučaju da izgubite posao. Ako morate likvidirati dionicu nakon što ste je držali manje od godinu dana, to znači da samo špekulirate, a ne ulažete.
Ako profil rizika potencijalnog ulaganja ne odgovara vašoj toleranciji, to znači da nije prikladan za vas. Zaboravi.
Vaša raspodjela imovine razlikovat će se ovisno o vašoj životnoj fazi. Na primjer, možda ste u mladosti ulagali veći postotak na burzi. Također, ako je vaša karijera stabilna i plaćate prilično dobru plaću, vaš će posao postati poput obveznice: na njega se možete osloniti za stabilan dugoročni prihod. To vam omogućuje da na burzi dodijelite više. S druge strane, ako vaš posao ne stvara stabilan prihod, na primjer ako ste trgovac dionicama ili investicijski posrednik, morat ćete izdvojiti manje novca na burzi i više novca za postizanje stabilnosti iz zajedničkih fondova. Iako dionice ubrzavaju rast vaše imovine, one nose i veći rizik. Starenjem možete prijeći na stabilnija ulaganja, poput zajedničkih fondova.

Korak 4. Saznajte više o tržištu

Provedite što više vremena čitajući o burzi i svijetu gospodarstva općenito. Slušajte mišljenja stručnjaka i predviđanja kako biste razvili osjećaj za stanje u gospodarstvu i vrste vrijednih dionica. Za početak možete pronaći neke klasične knjige o ulaganju:

Benjamin Graham's Intelligent Investor and Security Analysis izvrsna je investicijska knjiga za početnike.
Tumačenje financijskih izvještaja Benjamina Grahama i Spencera B. Meredith. Ova knjiga sadrži kratak i brz način čitanja financijskih izvještaja.
Očekivanja Ulaganje Alfreda Rappaporta, Michaela J. Mauboussina. Ova vrlo čitljiva knjiga pruža novi pogled na sigurnosnu analizu i izvrsna je dopuna knjigama Benjamina Grahama.
Uobičajene dionice i neuobičajena dobit (i drugi naslovi) Philipa Fishera. Warren Buffett jednom je rekao da je on 85 posto Graham i 15 posto Fisher. Moguće je da on umanjuje Fisherov utjecaj u oblikovanju svog stila ulaganja.
"Eseji Warrena Buffetta", koja je zbirka godišnjih pisama Warrena Buffetta dioničarima. Cijelo bogatstvo Warrena Buffeta dolazi od ulaganja, a on ima mnogo korisnih savjeta za one koji žele krenuti njegovim stopama. Buffett je ova pisma učinio besplatnim za čitanje na internetu: www.berkshirehathaway.com/letters/letters.html.
Teorija vrijednosti ulaganja Johna Burra Williamsa, koja je jedna od najboljih knjiga kada se govori o cijenama dionica.
One Up on Wall Street i Beating the Street, oboje je napisao Peter Lynch. Peter je uspješan financijski menadžer. Ove se knjige lako čitaju, poučne su i zabavne.
Izvanredne popularne zablude i ludilo gomile Charlesa Mackaya i Reminiscences of a Stock Operator Williama Lefevrea. Obje knjige koriste primjere iz stvarnog života kako bi ilustrirale opasnosti od emocionalne prekomjerne reakcije i pohlepe na burzi.
Također možete pohađati osnovne ili početničke tečajeve ulaganja koji se nude na internetu. Ponekad su ti tečajevi dostupni besplatno, a nude ih tvrtke poput Morningstar i T. D. Ameritrade. Određena sveučilišta, poput Stanforda, nude online tečajeve za ulaganje.
Centri za obrazovanje zajednice i odraslih mogu također pružati financijske tečajeve. Tečajevi koje nude obično su besplatni ili jeftini i mogu vam dati solidan cjelokupni uvid u svijet ulaganja. Pretražujte na mreži kako biste pronašli tečajeve u svom području stanovanja.
Vježbajte "na papiru". Pretvarajte se da kupujete i preprodajete dionice koristeći cijenu zatvaranja svaki dan. Zapravo možete to učiniti na papiru ili se možete prijaviti za besplatni online račun za vježbanje na web mjestima poput Kako tržište funkcionira. Vježbanjem ćete trenirati svoju strategiju i znanje, a da pritom ne morate riskirati gubitak stvarnog novca.

Korak 5. Formulirajte svoja očekivanja za burzu

Bez obzira jeste li profesionalac ili početnik, ovaj korak je težak jer uključuje i umjetnički i znanstveni aspekt. Morate razviti sposobnost prikupljanja velikih količina financijskih podataka o nastupima na tržištu. Također morate razviti "osjećaj" onoga što podaci pokazuju, a što ne pokazuju.

Zbog toga mnogi ulagači kupuju dionice od proizvoda koje poznaju i koriste. Razmislite o proizvodima koje imate kod kuće. Od onoga što je u dnevnoj sobi do onoga što je u hladnjaku, zasigurno znate ove proizvode vrlo dobro i možete brzo i intuitivno ocijeniti njihovu učinkovitost, usporedbom sličnih proizvoda konkurenata.
Za kućne proizvode pokušajte zamisliti ekonomske uvjete koji bi vas mogli spriječiti da ih kupite ili natjerati vas da tražite bolje/lošije proizvode.
Ako ekonomski uvjeti dopuštaju ljudima da kupuju proizvode koje poznajete, to bi moglo biti razmatranje o tome da možete uložiti u te proizvode.

Korak 6. Usredotočite svoje misli

Kada pokušavate razviti opća očekivanja o tržišnim uvjetima i vrstama tvrtki koje će vjerojatno biti uspješne u sadašnjim ili budućim ekonomskim uvjetima, trebali biste napraviti predviđanja u brojnim posebnim područjima, uključujući:

Smjer kamatnih stopa i inflacije te kako oni mogu utjecati na kupnju fiksnog dohotka ili dioničkog fonda. Kad su kamate niske, bit će više potrošača i tvrtki s novcem. Potrošači imaju više novca pa mogu kupiti više robe. Time se povećava prihod tvrtke, pa tvrtka može ulagati u razvoj poslovanja. Stoga će niže kamatne stope rezultirati povećanjem cijena dionica. S druge strane, rastuće kamatne stope mogu smanjiti cijene dionica. Visoke kamatne stope otežavaju ili skupe posudbu. Potrošači će uštedjeti više, a tvrtke će imati manje novca za ulaganje. Brzina rasta može se zaustaviti ili smanjiti.
Ekonomski ciklus, uključujući širok makroekonomski pogled. Inflacija je općenito povećanje cijena u određenom vremenskom razdoblju. Umjerena ili "kontrolirana" inflacija obično se smatra dobrom za gospodarstvo i tržište dionica. Niske kamatne stope, u kombinaciji s umjerenom inflacijom, imat će pozitivan učinak na tržište. Visoke kamatne stope i deflacija obično će uzrokovati pad cijena dionica.
Željeni uvjeti u određenim gospodarskim sektorima, uključujući mikroekonomske izglede. Obično se smatra da su određene industrije imale dobre rezultate u razdobljima gospodarskog rasta, poput automobila, građevinarstva i zrakoplovstva. U jakom gospodarstvu veća je vjerojatnost da će potrošači biti sigurni u svoju budućnost, pa troše više novca i kupuju više robe. Ove se industrije i tvrtke smatraju "cikličnim" tvrtkama.
Ostale industrije će imati dobre rezultate u lošem ili opadajućem gospodarstvu. Ekonomski uvjeti obično ne utječu na ove industrije i tvrtke. Na primjer, osnovne potrepštine i osiguravajuća društva, na koja u budućnosti manje utječe razina povjerenja potrošača, jer još uvijek moraju platiti električnu energiju i zdravstveno osiguranje. Ove industrije i tvrtke nazivaju se "obrambenim" ili "kontracikličnim" tvrtkama.

Dio 2 od 3: Ulaganje

Korak 1. Odredite svoju alokaciju imovine

Drugim riječima, odredite koliko ćete novca koristiti za različite vrste ulaganja.

Odlučite koliko ćete novca uložiti u dionice, plemenite metale, koliko ćete dodijeliti agresivnijim alternativama i koliko ćete zadržati kao gotovinu i njezine ekvivalente (npr. Potvrde o pologu, potvrde o blagu itd.).
Ovdje je cilj odrediti polazište na temelju tržišnih očekivanja i tolerancije na rizik.

Korak 2. Odaberite vrstu ulaganja

Vaši ciljevi "rizika i isplativosti" pomoći će u uklanjanju nekih izbora. Kao investitor možete odabrati kupovinu dionica u pojedinim tvrtkama, poput Applea ili McDonaldsa. Ovo je najosnovnija vrsta ulaganja. Pristup odozdo prema gore događa se kada svaku dionicu kupujete i prodajete neovisno na temelju svojih projekcija buduće cijene i dividendi. Ulaganje izravno na tržište dionica neće uključivati troškove zajedničkog fonda, ali zahtijeva više napora kako bi se osigurala dobra razina diverzifikacije.

Odaberite dionice koje najbolje odgovaraju vašim investicijskim potrebama. Ako ste osoba s visokim primanjima, imate male trenutne/neposredne potrebe i imate visoku toleranciju na rizik, odaberite dionice koje ne isplaćuju ili plaćaju male dividende, ali imaju očekivanu stopu rasta na iznadprosječnoj razini.
Povoljni indeksni fondovi obično su jeftiniji od fondova kojima se aktivno upravlja. Ovaj fond nudi veću sigurnost jer se njegov model ulaganja temelji na indeksima kojima se vjeruje i koji se koriste kao reference. Na primjer, indeksni fond može odabrati razinu uspješnosti koja sadrži dionice tvrtki u indeksu S&P 500. Taj će se fond koristiti za kupnju većine ili cijele iste imovine, pa će rezultat biti jednak (ali ne i veći) od performanse na tom indeksu. Ova se opcija smatra prilično sigurnom, ali nije jako atraktivna. Aktivni savjetnici za dionice obično ne preporučuju ovu vrstu ulaganja. Indeksni fondovi mogu biti vrlo prikladni za početnike ulagače. Kupnja i držanje "bez opterećenja" na indeksnom fondu srednjih troškova i korištenje strategije prosjeka troškova dugoročno se pokazalo učinkovitijim od mnogih aktivnih uzajamnih fondova. Odaberite indeksni fond s najmanjim godišnjim omjerom rashoda i dobiti. Za ulagače koji imaju manje od milijarde IDR za ulaganje, indeksni su fondovi jedan od najboljih načina za dugoročno ulaganje. Međutim, ako imate više od milijardu dolara za ulaganje, pojedinačne dionice obično su bolji izbor jer sva sredstva uključuju troškove koji su proporcionalni veličini vaše imovine.

Čak će i vrlo jeftini indeksni fondovi, koji naplaćuju samo 0,05% godišnjeg omjera rashoda, s vremenom potrošiti velike svote novca. Ako pretpostavimo da je godišnja dobit 10%, omjer rashoda od 10 milijardi IDR koštat će oko 2,36 milijardi IDR u 30 godina (usporedite s bilansom ulaganja od 31,5 milijardi IDR nakon 30 godina). Saznajte više o kupnji dionica ili zajedničkih fondova za više informacija o tome odgovaraju li vam pojedinačne dionice ili zajednički fondovi.
Fond kojim se trguje na burzi (ETF) je vrsta indeksnog fonda koji trguje poput dionica. ETF -ovi nisu upravljani (dok se dionice uvijek kupuju i preprodaju s aktivnim upravljanim fondom) i obično se njima može trgovati bez provizije. Možete kupiti ETF -ove koji se temelje na određenom indeksu ili na određenoj industriji ili robi, poput zlata. ETF -ovi su još jedna mogućnost koja je pogodna i za početnike ulagače.
Također možete ulagati u uzajamne fondove kojima se aktivno upravlja. Ovaj fond prikuplja novac od mnogih ulagača i ulaže ga u dva glavna područja: dionice i plemenite metale. Pojedini ulagači tada će kupiti dionice portfelja. Upravljači fondovima obično stvaraju portfelje s posebnim ciljevima, poput dugoročnog rasta. Međutim, budući da se tim fondovima aktivno upravlja (što znači da menadžeri uvijek kupuju i prodaju dionice kako bi postigli svoje ciljeve fonda), oni mogu biti skuplji. Omjer potrošnje zajedničkog fonda može nadmašiti dobitak i spriječiti vaš financijski rast.
Neke tvrtke nude posebne portfelje za umirovljenike ulagače. Ovo je fond za "raspodjelu imovine" ili "ciljani datum" koji će se automatski prilagoditi ovisno o dobi. Na primjer, vaš portfelj može sadržavati više kapitala kada ste mlađi, a automatski će se prenijeti više u fond s fiksnim prihodom kada ste stariji. Drugim riječima, ove tvrtke čine ono što biste učinili za sebe s godinama. Imajte na umu da ta sredstva obično generiraju veće isplate od jednostavnih indeksnih fondova i ETF -ova, ali ne nude usluge koje ni jedna od ovih vrsta ne nudi.
Prilikom odabira ulaganja trebali biste uzeti u obzir naknade kao i naknade za transakcije. Naknade i naknade mogu pojesti vaš profit i smanjiti vaš financijski rast. Važno je znati koje ćete naknade snositi kada kupujete, držite ili prodajete dionice. Uobičajene naknade za transakcije uključuju provizije, spred-ponude ponuda, slipove, posebne poreze i državne poreze. Za opcije ulaganja u fondove, troškovi mogu uključivati naknade za upravljanje, prodajnu snagu, otkup, naknade za zamjenu, upravljanje računom i operativne troškove.

Korak 3. Odredite unutarnju vrijednost i pravu cijenu za svaku dionicu koja vam padne u oči

Unutrašnja vrijednost je cijena dionice. Ta se vrijednost može razlikovati od trenutne cijene dionice. Prava cijena za plaćanje općenito je dio unutarnje vrijednosti, kako bi se osigurala granica sigurnosti (MOS). Vrijednost MOS -a može se kretati od 20 do 60 & ovisno o razini nesigurnosti u vašoj procjeni unutarnje vrijednosti. Za vrednovanje dionica koriste se mnoge tehnike:

Model diskontiranja dividendi: vrijednost dionice je sadašnja vrijednost svih njenih budućih dividendi. Dakle, vrijednost dionice = dividenda po dionici, podijeljena s razlikom između diskontne vrijednosti i stope rasta dividende. Na primjer, PT A isplaćuje godišnju dividendu od 10.000 IDR po dionici, za koju se očekuje rast od 7% godišnje. Ako je vaš početni trošak kapitala (diskontirana stopa) 12%, tada dionice PT A vrijede 10.000,00 Rp/(. 12-.07) = 20.000,00 Rp po dionici.
Model diskontiranog novčanog tijeka (DCF): vrijednost dionica je sadašnja vrijednost svih budućih novčanih tokova. Dakle, DCF = CF1/(1 + r)^1 + CF2/(1 + r)^2 + … + CFn/(1 + r)^n, gdje je CFn = tijek novca u određenom vremenskom razdoblju, i n i r = diskontna stopa. DCF izračuni općenito projiciraju stopu rasta slobodnog protoka sredstava (što znači protok operativnih sredstava umanjeno za kapitalne izdatke) u sljedećih 10 godina, kako bi se izračunala stopa rasta i procijenila stopa rasta terminala, nakon čega se koristi za izračunati terminalnu vrijednost. Ove dvije vrijednosti se zatim zbrajaju kako bi se dobila vrijednost dionica DCF -a. Na primjer, ako PT A posjeduje FCF od 20.000,00 Rp po dionici, s očekivanim rastom FCF -a od 7% u sljedećih 10 godina i 4% nakon toga, te diskontnom stopom od 12%, njegove će dionice imati vrijednost rasta od 15 690, 00 i završne vrijednosti 16 460, 00 i vrijednosti 32 150,00 po dionici.
Metode usporedbe: ove metode vrednuju dionicu na temelju njene cijene u odnosu na zaradu (P/E), knjigovodstvenu vrijednost (P/B), prodaju (P/S) ili novčani tok (P/CF). Ova metoda uspoređuje omjer trenutne cijene dionice s određenom odgovarajućom razinom, kao i povijesni prosječni omjer dionica, kako bi se odredila prodajna cijena dionice.

Korak 4. Kupite svoje dionice

Kad odlučite koje dionice kupiti, vrijeme je da to i ostvarite. Pronađite brokersku tvrtku koja zadovoljava vaše potrebe i počnite naručivati.

Možete kupiti posrednika s popustom koji će naručiti dionice koje želite kupiti. Također se možete odlučiti za posredničku tvrtku s punim uslugama, one mogu biti skuplje, ali tvrtka poput ove pružit će informacije i smjernice. Učinite svoj dio posla tako što ćete provjeriti njihovu web lokaciju i vidjeti internetske ocjene ljudi o njezinoj izvedbi kako biste pronašli ono što je najbolje za vas. Najvažniji faktor koji treba uzeti u obzir je koliko se provizije traži i koje bi druge naknade mogle biti. Neki brokeri nude besplatno trgovanje dionicama ako vaš portfelj dosegne određenu graničnu vrijednost (npr. Merrill Edge Preferred Rewards) ili ako ulažete u popis željenih dionica s tvrtkama koje plaćaju naknade za transakcije (npr. Lojal3).
Neke tvrtke nude izravne planove kupnje dionica (DSPP) koji vam omogućuju kupnju njihovih dionica bez usluga brokera. Ako planirate kupiti i zadržati prosječne troškove, ovo bi mogla biti vaša najbolja opcija. Pretražujte na mreži ili nazovite ili pišite tvrtki čije dionice želite kupiti kako biste saznali ima li tvrtka plan DSPP -a. Obratite pozornost na raspored troškova i odaberite plan s niskim troškovima ili bez troškova.

Korak 5. Izgradite portfelj od 5 do 20 različitih dionica u svrhu diverzifikacije

Diversificirajte se po sektorima, industrijama, veličinama i stilovima poduzeća ("stopa rasta" nasuprot "vrijednosti").

Korak 6. Držite se dugo, pet do deset godina ili duže

Izbjegnite iskušenje da prodate kada je na tržištu loš dan, mjesec ili godina. Dugoročni smjer burze uvijek je u porastu. S druge strane, izbjegnite iskušenje da ostvarite profit (prodate) ako su vaše dionice porasle za 50 posto ili više. Sve dok su osnove tvrtke dobre, nemojte prodavati (osim ako vam stvarno treba novac). Međutim, i dalje možete prodavati kada cijena dionica zaista poraste za visoki postotak (pogledajte korak 3 ovog odjeljka) ili ako su se temeljni uvjeti drastično promijenili u odnosu na vrijeme kada ste kupili dionicu, pa se čini da je tvrtka van dobit.

Korak 7. Ulažite redovito i sustavno

Ulaganja u prosjeku troškova zahtijevaju da kupujete nisko, a prodajete visoko. Ova metoda je jednostavna i učinkovita strategija. Odredite određeni postotak svoje plaće za kupnju dionica.

Upamtite da smanjenje tržišta znači priliku za kupnju. Ako je tržište dionica tromo, za najmanje 20%, pretvorite više novca u dionice. Ako burza padne za 50%, premjestite sav novac i plemenite metale na burzu. Ovo može zvučati zastrašujuće, ali tržište se uvijek uspijevalo oporaviti, čak i tijekom recesije između 1929. i 1932. Najuspješniji ulagači kupovali su dionice dok su bili "na rasprodaji"

Dio 3 od 3: Praćenje i održavanje vašeg portfelja

Korak 1. Definirajte prekretnice

Određivanje točne prekretnice potrebno je kako biste mogli mjeriti performanse dionica u usporedbi s vašim očekivanjima. Postavite standard o tome koliko vam je rasta potrebno za svaku određenu vrstu ulaganja kako biste mogli održati svoje ulaganje.

Obično se te točke temelje na učinku različitih tržišnih indeksa. To vam omogućuje da utvrdite jesu li vaša ulaganja uspješna, kao i opći tržišni uvjeti.
Rezultati mogu biti kontraintuitivni, ali to što dionica raste u cijeni ne znači da je to dobra investicija, pogotovo ako raste sporije od sličnih dionica. S druge strane, nisu sve opadajuće investicije loše (osobito ako su druga slična ulaganja mnogo lošija).

Korak 2. Usporedite performanse s očekivanjima

Trebate usporediti uspješnost svake investicije s očekivanjima koja ste postavili kako biste utvrdili koliko je vaš izbor vrijedan. To vrijedi i kada želite donijeti odluku o raspodjeli ostale imovine.

Ulaganja koja ne ispunjavaju očekivanja trebaju se prodati kako bi se vaš novac mogao uložiti drugdje, osim ako nemate dobar razlog vjerovati da će vaša očekivanja uskoro biti ispunjena.
Ostavite vrijeme za rast vašeg ulaganja. Jedna ili čak tri godine uspjeha dugoročnim ulagačima ne znače ništa. Tržište dionica kratkoročno je pokretač glasovanja, a dugoročno motor vrednovanja.

Korak 3. Budite svjesni i obnovite svoja očekivanja

Nakon što kupite dionice, trebali biste redovito pratiti uspješnost ulaganja.

Okolnosti i mišljenja se uvijek mijenjaju. Oboje je dio investicije. Ključno je pravilno obraditi i analizirati sve nove informacije i primijeniti promjene zapisane na temelju smjernica u prethodnim koracima.
Razmislite jesu li vaša tržišna očekivanja točna. Ako ne, zašto? Pomoću odgovora ažurirajte svoja očekivanja, kao i svoj investicijski portfelj.
Razmislite radi li vaš portfelj u okviru vaših parametara rizika. Moguće je da vaše dionice dobro posluju, ali ulaganje je nestabilnije i rizičnije nego što biste mogli očekivati. Ako vam se ne sviđa ovaj rizik, možda je vrijeme da promijenite vrstu ulaganja.
Razmislite jeste li sposobni postići ciljeve koje ste postavili. Možda vaše ulaganje raste unutar prihvatljivih parametara rizika, ali je presporo za postizanje vaših ciljeva. Ako je to slučaj, vrijeme je da razmislite o novom ulaganju.

Korak 4. Čuvajte se iskušenja da pretjerano trgujete

Upamtite, vi ste investitor, a ne kockar. Osim toga, svaki put kada ostvarite dobit morate platiti državni porez. Ne zaboravite također da će svaka trgovina imati određenu posredničku proviziju.

Izbjegavajte napojnice o zalihama. Istražite sami i ne vjerujte samo savjetima o dionicama, čak ni od upućenih. Warren Buffet kaže da odbacuje sva pisma koja mu se upućuju s naznakom određene dionice. Kaže da su ti tipsteri plaćeni da kažu lijepe stvari o dionicama kako bi tvrtka koja ih posjeduje mogla zaraditi novac.
Ne shvaćajte ozbiljno medijsko praćenje burze. Usredotočite se na dugoročno ulaganje (najmanje 20 godina) i nemojte se ometati kratkoročnim promjenama cijena.

Korak 5. Po potrebi se posavjetujte s pouzdanim posrednikom, bankarom ili investicijskim savjetnikom

Nikada nemojte prestati učiti i nastavite čitati što više knjiga i članaka stručnjaka koji su uspješno uložili u vrstu tržišta koja vas zanima. Pročitajte i članke koji vam pomažu u emocionalnim i psihološkim aspektima kako biste se mogli nositi s usponima i padovima sudjelovanja na burzi. Morate znati odabrati najbolje kada ulažete u svijet dionica, pa čak i kad donosite mudre odluke, i dalje morate biti spremni na moguće gubitke.

Savjeti

Wall Street se fokusira na kratkoročno. To je zato što je teško napraviti buduća predviđanja, osobito dugoročno. Većina analitičara projicira zaradu dužu od deset godina i koristi analizu diskontiranog novčanog tijeka za određivanje ciljnih cijena. Tržište možete iskoristiti samo ako dionice držite godinama.
Cilj financijskog savjetnika/brokera je zadržati vas kao klijenta kako bi i dalje mogli zarađivati od vas. Savjetovat će vas da se diverzificirate tako da vaš portfelj prati indekse Dow i S&P 500. Na taj će način uvijek imati izgovor za izbjegavanje kada vam cijena dionica padne. Većina brokera/financijskih savjetnika slabo poznaje ekonomiju ovog posla. Warren Buffet poznat je po tome što je rekao: "Rizik je samo za ljude koji ne znaju što rade."
Kupujte od tvrtke koja nema ili ima malo konkurencije. Zračne tvrtke, trgovci na malo i proizvođači automobila često se smatraju lošim dugoročnim ulaganjima, jer je industrija vrlo konkurentna. Na to ukazuju niske marže dobiti u računu dobiti i gubitka. Općenito, klonite se sezonskih ili trendovskih industrija poput maloprodaje i uskih industrija poput osnovnih potrepština i zračnih prijevoznika, osim ako su prihodi i rast prihoda dugoročno dosljedni. Ovakvih je jako malo.
Informacije su spas za uspješno ulaganje na burzi i fiksni prihod. Ključno je ostati discipliniran u provođenju istraživanja i analiziranju njegove izvedbe putem praćenja i prilagodbe.
Uzmite u obzir svoje pristranosti i ne dopustite emocijama da vas vode pri donošenju odluka. Vjerujte sebi i procesu i bit ćete na putu da postanete uspješan investitor.
Zapamtite, ne trgujete papirom u usponima i padovima. Kupujete dionice poduzeća. Međutim, zdravstvene i poslovne koristi i cijena koju ćete platiti trebali bi biti dva faktora koji utječu na vašu odluku.
Potražite mogućnosti za kupnju visokokvalitetnih dionica kada su niske. To je bit ulaganja.
Ne gledajte vrijednost svog portfelja više od jednom godišnje. Ako vas uhvate emocije Wall Streeta, doći ćete u iskušenje samo prodati ulaganja koja bi dugoročno mogla biti vrlo isplativa. Prije nego što kupite dionicu, zapitajte se: "Ako cijena padne, hoću li je prodati ili ću kupiti više?" Nemojte ga kupiti ako je vaš odgovor prvi.
Shvatite zašto se dionice plavog čipa smatraju dobrim ulaganjem: njihova se kvaliteta temelji na dosljednom rastu zarade i prihoda. Prepoznavanje tvrtki u ovom području prije bilo koga drugog donijet će vam veći profit. Naučite kako postati investitor odozdo prema gore.
Tvrtke velikih imena dobar su izbor. Primjeri uključuju Coca-Colu, Johnson & Johnson, Procter & Gamble, 3M i Exxon.
Investirajte u tvrtke usmjerene na dioničare. Većina poduzeća radije će potrošiti svoj profit na privatne zrakoplove za svoje izvršne direktore nego isplatiti dividende. Neki od dokaza koji pokazuju da je tvrtka orijentirana prema dioničarima su dugoročna naknada izvršnoj vlasti, izdavanje dioničkih opcija, zdrava ulaganja u kapital, poštena politika dividendi te stalno rastući EPS i knjigovodstvena vrijednost po dionici.
Razmislite i saznajte o legalnim financijskim planovima koji vam mogu pomoći uštedjeti na porezima.
Prije nego što kupite dionicu, pokušajte neko vrijeme trgovati "na papiru". Ovo je simulacija trgovanja dionicama. Obratite pozornost na vrijednost dionica i zabilježite radnje kupovine i prodaje koje biste poduzeli da ste zapravo počeli trgovati. Provjerite je li vaša odluka o ulaganju bila uspješna. Nakon što pronađete učinkovit i naizgled uspješan sustav i budete zadovoljni načinom rada na tržištu, pokušajte trgovati stvarnim dionicama.

Upozorenje

Uložite samo novac koji zapravo nije potreban. Cijene dionica mogu drastično pasti u kratkom roku, pa čak i ulaganje koje izgleda pametno može loše ispasti.
Što se tiče novca, ljudi mogu lagati kako bi spasili svoj ponos. Kad netko ponudi zanimljiv savjet, sjetite se da je to samo mišljenje. Razmotrite izvor.
Ne pokušavajte mjeriti vrijeme na tržištu nagađajući kada će dionice promijeniti smjer. Nitko (osim lažova) to ne može učiniti.
Nemojte trgovati danima, mijenjati trgovine ili trgovati dionicama samo radi kratkoročne dobiti. Zapamtite, što više trgujete, više provizije potrošite, manji će vam biti profit. Osim toga, kratkoročni dobici oporezuju se više nego dugoročni (više od jedne godine). Najbolji razlog za izbjegavanje kratkoročnog trgovanja je taj što uspjeh na burzi zahtijeva veliku vještinu, znanje, hrabrost i sreću. Ova trgovina nije za neiskusne.
Ne kupujte margin dionice. Cijene dionica mogu drastično varirati bez upozorenja, a upotreba nadogradnji mogla bi vas ostaviti bez posla. Nemojte kupovati marginu dionica i vidjeti kako će cijena pasti za 50 posto ili više, ostavljajući vas u gubitku, samo da biste zaradili kada cijena ponovno poraste. Kupnja margin dionica nije ulaganje, to je špekulacija.
Ne trgujte na slijepo. Drugim riječima, nemojte kupovati dionice koje nude malu zaradu i izgledaju jeftino. Većina dionica je s razlogom podcijenjena. To što dionica koja se trgovala po cijeni većoj od 100 USD sada vrijedi 1 USD, ne znači da ne može dalje padati. Sve cijene dionica mogu pasti na nulu, a dogodilo se i mnogo ovakvih slučajeva.
Ostanite uloženi u dionice i klonite se opcija i izvedenica. To su špekulacije, a ne ulaganja. Najbolje šanse za zaradu su vam dionice. Vjerojatnije je da ćete izgubiti novac kroz opcije kao i izvedenice.
Nemojte koristiti tehničku analizu, koja je tehnika za trgovce, a ne za investitore. Dugo se žestoko raspravljalo o njegovoj učinkovitosti kao oruđu za ulaganje.
Ne prihvaćajte savjete o ulaganju ni od koga samo tako, pogotovo od nekoga tko će zaraditi novac na vašim poslovima. Ti ljudi uključuju brokere, savjetnike, kao i financijske analitičare.
Izbjegavajte "zamah ulaganja". Ovo ulaganje praksa je kupovine najprodavanijih dionica koje su u posljednje vrijeme bile najvrjednije. Ova metoda je čista špekulacija, a ne ulaganje i neće raditi dosljedno. Samo postavite svako svoje pitanje tko je pokušao trgovati dionicama najprodavanijih tehnoloških tvrtki kasnih 1990-ih.
Nemojte se baviti insajderskim trgovanjem. Ako trgujete dionicama koristeći interne informacije prije nego što se informacije objave, možda ćete biti krivično gonjeni zbog zavjere. Nije važno koliko novca možete zaraditi, ne isplati se u usporedbi s pravnim pitanjima koja bi vam se mogla naći.