Neto vrijednost imovine (NAV) broj je koji određuje vrijednost udjela u različitim fondovima vrijednosnih papira, kao što su zajednički fondovi, hedge fondovi ili fondovi kojima se trguje na burzi (ETF). Dok se cijena dionice stalno mijenja kada se tržište otvori, neto vrijednost imovine fonda izračunava se u svako vrijeme zatvaranja burze svaki dan, kako bi odrazila promjene u cijeni ulaganja koja se drže. Izračun neto vrijednosti imovine ulagačima olakšava praćenje vrijednosti njihovih udjela u fondu, a neto vrijednost imovine obično određuje prodajnu vrijednost dionica.
Korak
1. dio od 3: Izračun neto vrijednosti imovine
Korak 1. Odaberite datum procjene
Neto vrijednost imovine zajedničkog fonda, hedge fonda ili ETF -a mijenja se svaki dan kada se otvori tržište, jer vrijednost ulaganja uvijek varira. Da biste izračunali vrijednost svoje neto imovine, morate koristiti podatke o fondovima za izračune na datume koji su relevantni za vaše potrebe. Odaberite određeni datum i provjerite jesu li sve vrijednosti korištene za izračun neto imovine fonda od tog datuma.
Korak 2. Izračunajte ukupnu vrijednost vrijednosnih papira fonda na kraju datuma procjene
Vrijednosnice fonda su udjeli u dionicama, obveznicama i drugim vrijednosnim papirima. jer se vrijednosti tih vrijednosnih papira objavljuju svakodnevno, možete saznati vrijednost ulaganja fonda u svaku vrstu vrijednosnog papira na kraju datuma procjene.
Ova ukupna vrijednost mora uključivati vrijednost sve gotovine koja je na raspolaganju na datum procjene, kao i svu kratkoročnu i dugoročnu imovinu u fondu
Korak 3. Smanjite nepodmirene obveze fonda
Osim ulaganja, fond ima i nekoliko nepodmirenih obveza. Ova obveza je iznos sredstava posuđenih za dodatna ulaganja, s očekivanjem da fondovi mogu zaraditi kamatu na ulaganja po većoj kamatnoj stopi od one plaćene na nepodmirene zajmove. Oduzmite iznos ovih dugova od ukupne vrijednosti izračunatih vrijednosnih papira.
U prospektu fonda bit će navedena svaka njegova imovina i obveze. Preuzmite prospekt na mreži ili nazovite. Većina novina ima dnevni dio burze koji prikazuje zaključnu vrijednost svih dionica kojima se trguje
Korak 4. Podijelite s brojem dionica u fondu
Rezultat ovog izračuna je vrijednost neto imovine, odnosno vrijednost dijela jedne dionice u imovini u vlasništvu fonda. Ako imate više dionica u fondu, možete podijeliti neto vrijednost imovine s brojem dionica u posjedu kako biste saznali tržišnu vrijednost vašeg ulaganja. Neto vrijednost imovine općenito određuje cijenu kupnje ili prodaje uzajamnog fonda pa možete očekivati preprodaju dionica po cijeni blizu neto vrijednosti imovine.
- Za uzajamne fondove neto vrijednost imovine po dionici izračunava se dnevno. Ovaj izračun temelji se na cijeni zatvaranja vrijednosnih papira fonda.
- Nalozi za kupnju i prodaju uzajamnih fondova obrađuju se na temelju neto vrijednosti imovine na taj datum. Budući da se neto vrijednost imovine izračunava na kraju burze, ulagači će morati pričekati sljedeći dan da trguju tom cijenom.
Dio 2 od 3: Procjena uspješnosti dugoročnih fondova s neto vrijednošću imovine i ukupnim prinosom
Korak 1. Izračunajte ukupni povrat
Ukupni povrat sredstava zbroj je vrijednosti svih isplaćenih dividendi, vrijednosti uplaćenih kapitalnih dobitaka i svih povećanja neto vrijednosti imovine tijekom mandata imaoca vrijednosnog papira, podijeljenog s kupoprodajnom cijenom fonda. Ukupni prinos predstavljen je u obliku postotka za opis postotka kupoprodajne cijene koju je imaoc osiguranja primio u raspodjeli gotovine i povećanju vrijednosti fonda tijekom razdoblja ulaganja u fond.
Po zakonu su uzajamni fondovi potrebni za raspodjelu kapitalnih dobitaka (pozitivan novčani tijek od kupnje i prodaje dionica s zajedničkim fondom) dioničarima fonda. To se razlikuje od dionica jer vlasnik ima kapitalnu dobit kao povećanje cijene dionice, a ne u obliku izravnih plaćanja. Stoga samo neto vrijednost imovine fonda nije dovoljna za procjenu dugoročnog učinka fonda
Korak 2. Procijenite ukupnu stopu povrata novca
Morate analizirati ukupnu stopu povrata kako biste utvrdili je li prihod ostvaren ulaganjem u fond dovoljan ili nije. Većina je fondova prilično raznolika, a zajednički fondovi trebali bi nadmašiti tržište dionica. Dok se tržište dionica stalno mijenja, dobra je ideja procijeniti performanse vašeg fonda u odnosu na tržište kako biste bili sigurni da će dobiti pravičan povrat.
U SAD -u, od 1962. do danas, godišnji prinos S&P 500 iznosi 10%. Godišnji povrat S&P 500 od rujna 2005. do rujna 2015. iznosio je 7%. Valja napomenuti da primljeni prinosi variraju ovisno o razdoblju vlasništva, a povrati na pojedinačne dionice mogu se uvelike razlikovati. Trebali biste usporediti ukupnu stopu povrata sa stopom povrata na burzi za razdoblje koje se procjenjuje, uzimajući u obzir razumnu ukupnu stopu povrata
Korak 3. Procijenite neto vrijednost imovine vašeg fonda
Neto vrijednost imovine dobar je pokazatelj koliko dobro ulaganje fonda zadržava svoju vrijednost. Ako kupite uzajamni fond od 500.000 IDR, prihod od ulaganja fonda iznosi 50.000 IDR godišnje i ako ste u mogućnosti održavati neto vrijednost imovine od 500.000 IDR godišnje, u osnovi godišnje zarađujete 10% kamata na fond, a povišica je velika veći.više od kamatne stope na štednju. Prateći neto vrijednost imovine dionica vašeg fonda, možete pratiti je li ulaganje u stanju održati svoju vrijednost, kao i ostvariti prihod.
Većina stručnjaka za ulaganja upozorava na opasnosti korištenja neto vrijednosti imovine za ulaganja, baš kao i kod vrednovanja ulaganja u dionice korištenjem dnevnih cijena dionica. Budući da uzajamni fond isplaćuje svu svoju zaradu i kapitalnu dobit svojim dioničarima (osim naknada za upravljanje koje se plaćaju za upravljanje fondom), uspješan zajednički fond ne mora s vremenom povećavati svoju neto vrijednost imovine. Umjesto toga, neto vrijednost imovine treba održavati dok se dioničarima isplaćuju kamate
Korak 4. Prilagodite ulaganje u svoj fond
Nakon procjene neto vrijednosti imovine i ukupnog povrata na ulaganje u vaš fond, razmislite treba li ulaganje prilagoditi ili ne. Dok se zajednički fondovi smatraju jednim od najsigurnijih i najrazličitijih ulaganja u dionice, neki se fondovi posebno usredotočuju na određena tržišna područja, poput tehnologije ili zdravstvene zaštite. Ako mislite da određeni fond ne daje očekivane prinose, preselite se na drugo mjesto i prilagodite svoje ulaganje u skladu s tim.
Dio 3 od 3: Razumijevanje drugih primjena vrijednosti neto imovine
Korak 1. Odredite ekonomsku vrijednost poduzeća
To je poznato kao pristup vrednovanja tvrtke temeljen na imovini. Ovaj pristup se koristi kada poduzeće više ne posluje i priprema se za likvidaciju.
- Odaberite datum procjene i upotrijebite bilancu na taj datum.
- Ako je potrebno, prepravite imovinu i obveze po fer tržišnoj vrijednosti. To znači da se vrijednost imovine i obveza tvrtke prepravlja prema trenutnim tržišnim otkupnim i prodajnim cijenama. Ova se metoda može primijeniti na imovinu poput zaliha, kapitalne opreme i imovine, kao i na obveze kao što su sudski sporovi i obračunska jamstva.
- Uključuje svu neevidentiranu imovinu i obveze koje nisu iskazane u bilanci, ali i dalje utječu na vrijednost društva. Na primjer, svi sudski sporovi su u tijeku pa tvrtka mora izvršiti plaćanja u sljedećem radnom ciklusu. Unesite iznos procijenjenog gubitka tvrtke.
- Oduzmite imovinu prema obvezama i podijelite s ukupnim brojem običnih dionica kako biste dobili neto vrijednost imovine po dionici.
- Na primjer, pretpostavimo da poduzeće ima imovinu od 120 milijuna kuna, obveze od 100 milijuna kuna i 10 milijuna običnih dionica. Imovina umanjena za obveze rezultirala je s 20 milijuna kuna. Neto vrijednost imovine po dionici društva iznosi 20 milijuna IDR / 10 milijuna = 2 IDR po dionici.
Korak 2. Procijenite performanse investicijskog fonda za nekretnine (DIRE)
DIRE je tvrtka koja posjeduje nekretnine koje stvaraju profit i ulagači su dobrodošli da kupe dionice ove tvrtke. Možete izračunati knjigovodstvenu vrijednost (vrijednost nekretnine umanjena za amortizaciju) svih nekretnina u ovom ulaganju. Međutim, izračun neto vrijednosti imovine daje bolju sliku tržišne vrijednosti dionica DIRE -a.
- Počnite s procjenom nekretnine u vlasništvu DIRE. Jedna od metoda je podijeliti operativnu dobit imovine (prihod umanjenu za operativne troškove) stopom kapitalizacije (tj. Očekivanu stopu povrata imovine na temelju njezine dobiti).
- Na primjer, ako je ukupna operativna dobit DIRE -a 200 milijuna IDR, a prosječna stopa kapitalizacije 7%, vrijednost imovine je 286 milijuna IDR (200 milijuna IDR / 7% = 286 milijuna IDR).
- Ako već posjedujete vrijednost nekretnine, oduzmite obvezu, kao što je hipotekarni dug koji još imate, kako biste dobili neto vrijednost imovine. Na primjer, recimo da je ukupni hipotekarni dug i ostale obveze iz gornjeg primjera 187 milijuna kuna. Neto vrijednost imovine imovine iznosi 286 milijuna IDR - 187 milijuna IDR = 99 milijuna IDR.
- Podijelite neto vrijednost imovine s brojem običnih dionica. Recimo da ima 30 milijuna dionica. Neto vrijednost imovine po dionici iznosi 99 milijuna IDR / 30 milijuna IDR = 3,30 IDR po dionici.
- Kotirana cijena po dionici za DIRE teoretski bi trebala biti blizu neto vrijednosti imovine po dionici
Korak 3. Procijenite performanse promjenjive univerzalne police životnog osiguranja
Varijabilne univerzalne police životnog osiguranja slične su zajedničkim fondovima. Ova politika svoju novčanu vrijednost dobiva ulaganjem na zasebne račune. Vrijednost vrijednosnog papira može se promijeniti s fluktuacijama na tržištu. Budući da se ova polica prodaje u obliku udjela vlasnika police, vrijednost police može se procijeniti izračunavanjem neto vrijednosti imovine po jedinici.
