Društvo izdaje obveznice radi povećanja kapitala. Međutim, tržišne kamatne stope i drugi čimbenici utječu na to da prodajna cijena obveznica bude veća (premijska cijena) ili niža (diskontirana cijena) od njihove nominalne vrijednosti. Premije i diskonti obveznica amortiziraju se (ili raspoređuju) na financijske izvještaje tijekom dospijeća obveznice. Knjigovodstvena vrijednost obveznice neto je razlika između nominalne vrijednosti i neamortiziranog dijela premije ili diskonta. Računovođe koriste ovaj izračun za evidentiranje gubitka ili dobiti koju je društvo zadržalo zbog izdavanja obveznica po premiji ili diskontnoj cijeni u financijskim izvještajima.
Korak
1. dio od 4: Razumijevanje osnova obveznica
Korak 1. Saznajte više o obveznicama
Tri su važne karakteristike svih vrsta obveznica. Prvi je nominalna vrijednost ili nominalna vrijednost, što je ukupni iznos novca koji obveznica predstavlja. Druga je kamatna stopa, a posljednja je dospijeće obveznice u godinama.
Korak 2. Shvatite kako tvrtke izdaju obveznice
Tvrtke prodaju obveznice ulagačima radi prikupljanja kapitala. Ulagači kupuju obveznice po određenoj cijeni, a zatim od izdavatelja obveznica primaju kamate svakih šest mjeseci. Na dan dospijeća obveznica, ulagači također primaju gotovinu po nominalnoj vrijednosti obveznica.
Na primjer, recimo da su poduzeću potrebna sredstva za prikupljanje kapitala. Stoga tvrtka izdaje obveznice u iznosu od 200.000.000 Rp, s kamatom od 10%, a dospijeće za 5 godina. Ulagači kupuju obveznice. Tvrtka dobiva novac od ulagača i poboljšava svoj kapital, ali se mora vratiti s kamatama. Nakon 5 godina obveznice dospijevaju. Tvrtka sada mora platiti nominalnu vrijednost obveznica uvećanu za kamate od 10%
Korak 3. Shvatite čimbenike koji utječu na cijene obveznica
Ako se kamatna stopa obveznice značajno razlikuje od ukupne tržišne kamatne stope za istu obveznicu, obveznica će se prodati s premijom ili diskontom. Kamatne stope se mijenjaju svaki dan. Kad kamate rastu, cijene obveznica padaju. Ako kamatne stope padnu, cijene obveznica će rasti. Dakle, ako stopa inflacije poraste, cijene obveznica će također pasti, i obrnuto. Na kraju, izdavače obveznica i određene obveznice procjenjuju agencije za kreditni rejting. Izdavatelji s visokim kreditnim rezultatima imat će i visoke cijene obveznica.
- Vraćajući se na prethodni primjer, tvrtka izdaje 200.000.000 USD, 10%, petogodišnju obveznicu. Na primjer, ulagač može dobiti povrat ulaganja veći od 10% jer su tržišne kamatne stope visoke. Ulagači neće kupovati obveznice po nominalnoj vrijednosti jer je isplativije ulagati u druge instrumente. Tako tvrtka prodaje obveznice za 2.000.000 rupija ispod nominalne cijene. Sada ulagači mogu kupiti obveznice vrijedne 200.000.000 IDR za 198.000.000 IDR. Kad obveznica dospije 5 godina kasnije, ulagač dobiva 200.000.000 IDR plus 10% kamate.
- Ako je tržišna kamatna stopa manja od 10%, korporativne obveznice isplaćuju se bolje od ostalih ulaganja. Stoga tvrtka prodaje obveznice po premijskoj cijeni od 2.000.000 IDR većoj od nominalne vrijednosti. Sada je nabavna cijena obveznica za investitore 202.000.000 IDR. kada dospije obveznica, ulagač dobiva 200.000.000 IDR plus 10% kamate.
Korak 4. Upoznajte značenje knjigovodstvene vrijednosti
Knjigovodstvenu vrijednost izračunava izdavatelj obveznice ili društvo koje prodaje obveznice s ciljem točnog evidentiranja premije ili diskontne vrijednosti obveznica u financijskim izvještajima. Premije ili diskonti obveznica amortiziraju se (ili raspoređuju) tijekom dospijeća. Računovođe koriste ovaj izračun za raspodjelu učinka premije ili diskonta na dospijeće obveznice na financijske izvještaje.
Knjigovodstvena vrijednost (ili knjigovodstvena vrijednost) obveznice u bilo kojem trenutku jednaka je nominalnoj vrijednosti umanjenoj za diskont ili plus preostalu premiju. Prije izračunavanja knjigovodstvene vrijednosti obveznice potrebne su vam neke informacije i nekoliko jednostavnih koraka izračuna
Korak 5. Shvatite amortizaciju
Amortizacija je računovodstvena metoda koja smanjuje trošak imovine tijekom vremena. Amortizacija raspoređuje diskont ili premiju na obveznicu tijekom njezinog dospijeća. Na dan dospijeća, knjigovodstvena vrijednost obveznica jednaka je nominalnoj vrijednosti.
Na primjer, recimo da tvrtka prodaje 200.000.000 USD, 10%i petogodišnje obveznice uz popust od 2.000 USD. tvrtka je od investitora primila 198.000.000 Rp. Ova se transakcija evidentira kao obveza u financijskim izvještajima. Diskont od 2.000.000 Rp smatra se imovinom i amortizira se ili bilježi u financijskim izvještajima u povećanju tijekom dospijeća obveznice. Razlika između nominalne vrijednosti i neamortiziranog dijela diskonta ili premije u ovom trenutku je knjigovodstvena vrijednost
Korak 6. Shvatite razliku između knjigovodstvene i tržišne vrijednosti
Tržišna vrijednost obveznice je cijena koju ulagač plaća za kupnju obveznice. Na ovu cijenu utječe tržište, na primjer kamatne stope, inflacija i kreditni rejting. Obveznice se mogu prodati s popustom ili premijom, ovisno o tržišnim uvjetima. S druge strane, knjigovodstvena vrijednost računovođa je izračun za evidentiranje utjecaja premija ili popusta na financijske izvještaje izdavatelja obveznica.
Knjigovodstvena vrijednost je neto vrijednost obveznica izdanih izdavatelju obveznica. Ta se vrijednost izračunava na temelju iznosa premije ili diskonta na obveznice, duljine dospijeća obveznice i iznosa amortizacije koji je evidentiran
Dio 2 od 4: Računovodstveni tretman premija i popusta
Korak 1. Pripremite početni zapis u dnevniku na datum prodaje obveznica
I premiju i popust, društvo mora unijeti početnu evidenciju u dnevnik kada se obveznica proda bilježeći primljeni novac i danu premiju ili popust. Obveznice koje se plaćaju uvijek će se knjižiti na kredit po nominalnoj vrijednosti obveznica.
- U prethodnom primjeru, tvrtka je izdala obveznice u iznosu od 200.000.000 Rp pa je na kredit zabilježila Obveznice koje se mogu platiti u iznosu od.200.000.000 Rp.
- Ako društvo proda obveznice uz popust od 2.000.000 Rp, društvo će evidentirati gotovinu primljenu na teret od 198.000.000 RP (200.000.000 RP - 2.000.000 RP) i premiju ili popust koji se plaća na teret od 2.000.000 Rp.
- Zatim, ako društvo proda obveznice s premijom od 2.000.000 Rp, društvo će evidentirati gotovinu primljenu na teret od 202.000.000 RP (200.000.000 RP + 2.000.000 RP) i premiju ili popust koji se plaća na kredit od 2.000.000 Rp.
Korak 2. Izračunajte iznos premije/popusta koji se amortizira
Za sljedeći unos, društvo mora odrediti iznos premije ili popusta koji se amortizira. Taj će iznos umanjiti stanje premije ili popusta koji se plaća. Ako tvrtka koristi linearnu metodu amortizacije, iznos ovog računa bit će isti za svako izvještajno razdoblje. Ovaj primjer koristi tu metodu, zbog jednostavnosti.
- Recimo, u primjeru izdavanja obveznice od 200.000 USD, obveznica plaća kamate dva puta godišnje. Odnosno, tvrtka će dvaput praviti dnevnik u kojem će se bilježiti troškovi kamata. Dodatni unosi moraju se izvršiti istovremeno prema amortiziranom iznosu premije ili popusta.
- Budući da se dospijeće obveznica i kamate plaćaju polugodišnje, amortizacija se provodi po 1/10 premije ili diskonta u svakom razdoblju (5 godina x 2 puta godišnje). Dakle, prema prethodnom primjeru, amortizacija premije ili diskonta zabilježila bi se na 200.000 CU (2.000.000 Rp x 1/10).
Korak 3. Izračunajte trošak kamata
Potreban vam je iznos plaćanja kamata ulagateljima obveznica u istom razdoblju da biste mogli točno prijaviti amortizaciju. Kamate se plaćaju jednom ili dvaput godišnje (razdoblje). Izračunajte godišnji trošak kamate množenjem nominalne kamatne stope s nominalnom vrijednošću obveznice. Podijelite rezultat s dva da biste pronašli polugodišnji trošak kamata.
Na primjer, za obveznicu od 200.000.000 IDR godišnja kamata dobiva se množenjem nominalne kamatne stope (10%) s nominalnom vrijednošću. 200.000.000 IDR x 10% rezultat je 20.000.000 IDR. Tako je polugodišnji zabilježeni trošak kamata upola manji, što iznosi 10.000.000 Rp
Korak 4. Zabilježite amortizaciju popusta/premije u godišnje izvješće
Svake godine društvo mora evidentirati trošak kamata plaćen od prodaje i održavanja obveznica. Taj trošak kamata uključen je u isplatu kamata ulagateljima obveznica, plus ili minus amortizacija premija/diskonta. Za polugodišnje isplate kamata, društvo evidentira obje uplate u istoj godini zasebno, uz amortizaciju svake od njih.
- Evidencija je trošak kamata na teret ukupnog troška kamata koji se sastoji od polugodišnjih plaćanja kamata plus popust ili minus premija.
- Ako postoji popust, društvo knjiži gotovinu na kredit u iznosu kamatnih troškova i diskontiranih obveznica koje se plaćaju s iznosom amortizacije. U polugodišnjim kamatama iznosi u oba zapisa su isti.
- Ako postoji premija, premija obveznice koja se plaća evidentira se na teret iznosa amortizacije, a gotovina na kredit u iznosu iznosa plaćenih kamata.
- Na primjer, iskoristimo prethodnu obveznicu od 200.000.000 USD s popustom. Snimka predstavlja polugodišnje plaćanje kamate u iznosu od 10.000.000 Rp plus amortizacijski popust na teret i trošak kamata od 10.200.000 Rp na kredit. Društvo je također evidentiralo diskontirane obveznice koje se mogu platiti na kredit od 200.000 Rp i gotovinu na kredit od 10.000.000 Rp.
Dio 3 od 4: Izračun knjigovodstvene vrijednosti
Korak 1. Odredite dospijeće obveznice
Saznajte prodaje li se obveznica po nominalnoj, premijskoj ili diskontiranoj cijeni. Odredite vrijeme koje je proteklo od izdavanja obveznica. Da biste izračunali knjigovodstvenu vrijednost obveznice, morate znati iznos premije ili popusta koji je amortiziran, što ovisi o vremenu koje je prošlo od izdavanja obveznice.
Korak 2. Izračunajte amortizirani dio premije ili popusta
Većina premija ili popusta amortizira se linearnom metodom. To znači da je amortizacija u svakom razdoblju ista. Na primjer, pretpostavimo da je 10 -godišnja obveznica izdana prije 2 godine. Evidentirana je amortizacija za dvije godine, a preostalih 8 godina amortizacije. Morate znati iznos preostale neamortizirane amortizacije da biste izračunali knjigovodstvenu vrijednost obveznice.
Na primjer, prije dvije godine tvrtka je izdala 10-godišnju obveznicu s premijom od 80.000 Rp. svake godine bilježi se amortizacija od 8.000 VJ (80.000 VJ/10 godina = 8.000 VJ godišnje). Ako su prošle dvije godine, to znači da je tvrtka zabilježila amortizaciju od 16.000 Rp (8.000 x 2 godine) i preostalu neamortiziranu premiju od 64.000 Rp (8.000 x 8 godina = 64.000 USD)
Korak 3. Izračunajte knjigovodstvenu vrijednost obveznica prodanih uz premiju
Na primjer, tvrtka prodaje obveznice u iznosu od 1.000.000 USD 10%, 10 godina u iznosu od 1.080.000 USD, a dvije godine su prošle od datuma izdavanja. Izračunajte premiju tako što ćete od nominalne vrijednosti obveznice oduzeti prodajnu cijenu (1.080.000 rp-1.000.000 rp = 80.000 rp). Premija od 80.000 Rp amortizirat će se u razdoblju dospijeća od 8.000 Rp po razdoblju. Budući da su prošle dvije godine, tvrtka je zabilježila amortizaciju od 16.000 Rp (8.000 x 2 x Rp) i preostalu neamortiziranu premiju od 64.000 Rp (8.000 x 8 x = 64.000 USD). Knjigovodstvena vrijednost obveznica jednaka je nominalnoj vrijednosti obveznica plus preostala neamortizirana premija. Stoga je knjigovodstvena vrijednost obveznica nominalna vrijednost 1.000.000 USD + preostala neamortizirana premija od 64.000 USD = 1.064.000 Rp.
Korak 4. Izračunajte knjigovodstvenu vrijednost prodanih obveznica koristeći istu metodu
Oduzmite nominalnu vrijednost obveznice nenaplaćenim diskontom. Na primjer, tvrtka prodaje 1.000.000 USD, 10%i 10 godina po 920.000 USD ili je popust od 80.000 USD prošao dvije godine od izdavanja obveznice. Godišnja amortizacija popusta u iznosu od 8.000 Rp. Zabilježena je dvogodišnja amortizacija, pa je osam godina ostalo na 8.000 x 8 CU = 64.000 VJ. Knjigovodstvena vrijednost obveznica iznosi 1.000 - 64.000 DE = 936.000 VJ.
Dio 4 od 4: Razumijevanje amortizacije obveznica
Korak 1. Upoznajte razliku između linearne metode amortizacije i metode efektivne kamate
Pravolinijska metoda bilježi isti iznos amortizacije u svakom razdoblju do dospijeća obveznica. Metoda efektivne kamate evidentira trošak kamata na temelju knjigovodstvene vrijednosti obveznica i iznosa plaćene kamate. Obje metode bilježe isti iznos plaćanja kamata u svakom razdoblju. Razlika je u tome koliko se iznosa evidentira u svakom razdoblju i kako se izračunavaju.
U Americi je linearna metoda dopuštena propisima SEC-a pod nazivom Opće prihvaćena računovodstvena načela (GAAP). U drugim zemljama može biti potrebna metoda efektivne kamate u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI)
Korak 2. Shvatite amortizaciju diskontiranih obveznica primjenom linearne metode
Pravolinijska metoda bilježi isti iznos rashoda za kamate u svakom razdoblju plaćanja kamata. Diskontirani dug i saldo obveznica smanjivat će se svako razdoblje za isti iznos sve dok obveznica ne dospije i stanje ne bude nula. Prema ovoj metodi, knjigovodstvena vrijednost obveznica po dospijeću jednaka je njihovoj nominalnoj vrijednosti.
Na primjer, tvrtka prodaje 200.000.000 USD, 10%, petogodišnju obveznicu za 198.000 USD. popust od Rp2,000,000 (Rp200,000,000-Rp198,000,000) i amortizacija Rp400,000 (Rp2,000,000/5) za svako razdoblje amortizacije
Korak 3. Shvatite amortizaciju premije obveznica primjenom linearne metode
Metoda je slična linearnoj amortizaciji diskonta. Tijekom dospijeća obveznice, stanje premije i obveznica nastavlja se smanjivati za isti iznos u svakom razdoblju. Kad dospije obveznica, stanje premije i obveznice je nula, a ukupna knjigovodstvena vrijednost jednaka je nominalnoj vrijednosti.
Na primjer, tvrtka prodaje 200.000.000 USD, 10%, petogodišnju obveznicu za 202.000.000 USD. Premija iznosi 2,000,000 Rp (202,000,000,000-Rp200,000,000), a amortizacija je 400 000 Rp (2 000 000 Rp/5) za svako razdoblje amortizacije
Korak 4. Shvatite amortizaciju premija ili popusta primjenom metode efektivne kamate
Efektivna kamatna stopa je postotak knjigovodstvene vrijednosti obveznice do dospijeća obveznice. Ta se vrijednost pojavljuje kada je obveznica izdana i ostaje konstantna u svakom razdoblju. Prema ovoj metodi, troškovi kamata se konstantno evidentiraju kao postotak knjigovodstvene vrijednosti obveznice.
- Knjigovodstveni iznos obveznice na početku razdoblja pomnožite s efektivnom kamatnom stopom da biste izračunali trošak kamate obveznice.
- Pomnožite nominalnu vrijednost obveznice s ugovornom kamatnom stopom kako biste utvrdili plaćenu kamatu na obveznicu.
- Smanjite iznos amortizacije izračunavanjem razlike između troška kamate na obveznicu i plaćene kamate na obveznice.
