Održiva stopa rasta (SGR) je brojka koja pokazuje sposobnost tvrtke da poveća prihod bez povećanja vlastitog kapitala, privlačenja kredita od vjerovnika ili dobivanja sredstava od ulagača. Za vlasnike malih tvrtki ovaj broj predstavlja koliko se novca može zaraditi bez dodavanja kapitala ili bankovnih kredita. Vlasnici malih i velikih poduzeća moraju izračunati održivu stopu rasta kako bi utvrdili postoji li na raspolaganju dovoljno kapitala za postizanje ciljanog rasta poslovanja.
Korak
1. dio 2: Izračun stope održivog rasta
Korak 1. Podijelite prodaju prema ukupnoj imovini
Kvocijent prodaje i ukupne imovine kao postotak naziva se stopa iskorištenosti imovine, koja je postotak prodaje od ukupne imovine.
Na primjer: ukupna imovina na kraju godine = 100.000 IDR. Ukupna prodaja za godinu dana = 25.000 IDR. Stopa korištenja imovine = 25.000 Rp/100.000 Rp = 25%. To znači da iskorištavate 25% imovine tvrtke za generiranje prodaje
Korak 2. Podijelite neto prihod s ukupnom prodajom
Dobivena brojka je profitabilnost tvrtke na kraju godine ili postotak dobiti od ukupne prodaje za godinu dana nakon odbitka svih troškova. (Neto prihod je ukupna prodaja umanjena za troškove).
Na primjer: neto prihod = 5000 IDR. Razina profitabilnosti tvrtke = 5.000 IDR / 25.000 IDR = 20%. To znači da tijekom jedne godine ostvarujete neto prihod od 20% ukupne prodaje, a ostatak se koristi za financiranje troškova koje tvrtka mora platiti
Korak 3. Podijelite ukupni dug s ukupnim kapitalom
Dobivena brojka je razina financijske iskorištenosti tvrtke.
- Izračunajte ukupni kapital oduzimanjem ukupnog duga od ukupne imovine.
- Na primjer: ukupni dug = 50.000 IDR i ukupni kapital = 50.000 IDR. To znači da je razina financijske iskorištenosti = 100%.
Korak 4. Pomnožite razinu korištenja imovine, isplativost i financijsku iskorištenost
Nakon izračuna tri postotka, pomnožite. Dobivena brojka je omjer dobiti i kapitala (povrat na kapital [ROE]). Ova brojka prikazuje iznos dobiti poduzeća koji se može koristiti za generiranje dobiti u budućnosti.
Na primjer: za izračun ROE -a pomnožite tri gornja postotka, 25% x 20% x 100% = 5%
Korak 5. Podijelite neto prihod s ukupnim dividendama
Dobivena brojka je omjer dividende, koji je postotak prihoda raspodijeljen dioničarima. (Ako ste vlasnik male tvrtke, svaki prihod koji ostvarite na kraju godine bez plaće je dividenda).
Na primjer: Neto prihod = 5000 IDR. Dividenda = 500 IDR. Omjer dividende = 500 Rp/5000 RUB = 10%
Korak 6. Oduzmite omjer dividende od 100%
To je omjer zadržavanja tvrtke ili postotak neto prihoda koji se zadržava u korist tvrtke nakon isplate dividendi.
- Na primjer: omjer zadržavanja tvrtke = 100% - 10% = 90%.
- Omjer zadržavanja tvrtke ima važnu ulogu jer utječe na održivu stopu rasta dividendi koje će se raspodijeliti te se pretpostavlja da će tvrtka nastaviti isplaćivati dividende prema tom omjeru u budućnosti.
Korak 7. Pomnožite omjer zadržavanja tvrtke i ROE
To se zove održiva stopa rasta. Ova brojka predstavlja dobit tvrtke od ulaganja tvrtke bez izdavati nove dionice, ulagati osobna sredstva u kapital, povećavati dug ili povećavati profitne marže.
Na primjer: za izračun održive stope rasta, pomnožite ROE tvrtke i omjer zadržavanja = 5% x 90% = 4,5%. Zaključno, tvrtka je u stanju povećati dobit koja će biti položena kao kapital za 4,5% godišnje
Dio 2 od 2: Utjecaj na podatke o održivoj stopi rasta
Korak 1. Izračunajte stvarnu stopu rasta
Stvarna stopa rasta je povećanje prodaje u određenom razdoblju. Za izračun podijelite podatke o prodaji za prethodno razdoblje s prodajom tijekom tekućeg razdoblja. Razdoblje za izračun stvarne stope rasta mora biti isto kao i razdoblje za izračunavanje održive stope rasta.
- Stvarna stopa rasta može se razlikovati ako se izračunava na temelju mjesečnih, tromjesečnih ili razdoblja korištenih za izvještavanje o financijskim rezultatima tvrtke. Ova je brojka obično promjenjiva jer izračunava samo postotak promjene u prodaji.
- Prilikom izračunavanja stvarne stope rasta, pobrinite se da koristite podatke o prodaji u istom razdoblju. Ako usporedite podatke o prodaji u četvrtom tromjesečju s prvim mjesecom iste godine, rezultati će biti mnogo veći nego što bi trebali biti. Koristite podatke s usporedivim razdobljima, na primjer: iz tjedna u tjedan, iz mjeseca u mjesec, iz tromjesečja u tromjesečje, iz godine u godinu itd.
Korak 2. Usporedite stvarnu stopu rasta sa održivom stopom rasta
Stvarna stopa rasta može biti veća, niža ili jednaka stopi održivog rasta. Čini se da je veći stvarni rast pozitivan, ali pokazuje da tvrtka nema dovoljno novca za podmirenje poslovnih potreba prema stvarnoj stopi rasta. Ako je stopa održivog rasta veća od ROE -a, to znači da tvrtka još nije postigla maksimalne performanse.
- Na primjer: vlasnik građevinske tvrtke koja gradi kuću započinje svoj posao ulaganjem 100.000 IDR u kapital i povlačenjem bankovnog kredita od 100.000 IDR. Nakon što je trčao godinu dana, izračunao je stopu rasta poslovanja. Pokazalo se da je stvarna stopa rasta veća od stope održivog rasta. Kako je prodaja rasla, trebala su mu dodatna sredstva za plaćanje troškova rada i materijala kako bi izgradio kuću kako bi ostvario prihod. Povećanje prodaje pozitivna je stvar za tvrtku, ali vlasnik tvrtke ne može si priuštiti da plati sve troškove bez dodatnih sredstava drugih strana. Poznavajući razliku u stopama rasta, vlasnik poduzeća može planirati hoće li tražiti izvore financiranja ili ograničiti stvarnu stopu rasta.
- Visoka stvarna stopa rasta nije negativna. To znači da tvrtki trebaju dodatna operativna sredstva, na primjer izdavanjem novih dionica, povlačenjem kredita, smanjenjem dividendi ili povećanjem marže dobiti. Vlasnici novootvorenih tvrtki obično ne povlače kredite niti izdaju dionice početkom godine i radije prilagode stvarnu stopu rasta stopi održivog rasta.
- Ako je stvarna stopa rasta niža od održive stope rasta, to znači da tvrtka nije postigla maksimalne performanse.
Korak 3. Prilagodite plan tvrtke
Nakon što razumijete ono što se naziva stvarnom i održivom stopom rasta, upotrijebite te podatke za razvoj plana tvrtke. Ako planirate da stvarna stopa rasta bude veća od stope održivog rasta, budite spremni platiti više troškova prije nego što uživate u povećanju prodaje. Odlučite želite li povući zajam, izdati dionice, uložiti osobna sredstva ili smanjiti dividende. Ako ne odaberete ovu opciju, usporite stvarni rast kako bi odgovarao održivom rastu kako ne biste morali ulagati više kako biste platili operativne troškove.
Ako je stvarna stopa rasta niža od održive stope rasta, imate više imovine nego što je potrebno za provedbu planova tvrtke. Ako ne planirate povećati proizvodnju, razmislite želite li platiti dug ili podijeliti dividende dioničarima
Korak 4. Donosite mudre odluke
Imajte na umu da se stope rasta izračunavaju na temelju prošlih podataka i ne mogu točno predvidjeti performanse tvrtke. Stvarne i održive stope rasta možda nikada neće biti iste. Dakle, koristite ove brojeve kao alat i vodič za izradu plana tvrtke, a ne kao podatke koji ometaju donošenje odluka ili dovode poslovanje u opasnost. Održiva stopa rasta bit će korisnija nakon što tvrtka radi neko vrijeme i poslovanje bude pouzdanije. U prvoj godini stvarna i održiva stopa rasta mogla bi biti vrlo promjenjiva, ali to je za očekivati.
